دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) در بلاکچین

دارایی‌های دنیای واقعی (Real World Assets یا RWA) به‌عنوان یکی از نوآوری‌های کلیدی در اکوسیستم بلاکچین، در حال تغییر نحوه تعامل ما با دارایی‌های سنتی مانند املاک، آثار هنری، کالاها و اوراق بهادار هستند. با توکن‌سازی این دارایی‌ها و انتقال آن‌ها به بلاکچین، امکان دسترسی آسان‌تر، شفافیت بیشتر، کاهش هزینه‌های واسطه‌گری و افزایش نقدینگی فراهم شده است. این فناوری نه‌تنها فرصت‌های جدیدی برای سرمایه‌گذاری و مدیریت دارایی ایجاد کرده، بلکه پتانسیل دگرگونی ساختارهای مالی سنتی را نیز داراست. در این مقاله، به بررسی مفهوم RWA، مزایا، چالش‌ها و تأثیرات آن بر آینده اقتصاد دیجیتال می‌پردازیم.

پیشنهاد ویژه: خدمات ساخت ارز دیجیتال

دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) چیست؟

دارایی‌های دنیای واقعی (Real World Assets یا RWA) به دارایی‌های ملموس یا ناملموس اشاره دارند که در دنیای واقعی وجود دارند و ارزش اقتصادی دارند، مانند املاک، آثار هنری، کالاها (مثل طلا و نفت)، اوراق بهادار، سهام یا حتی قراردادهای مالی. در اکوسیستم بلاکچین، این دارایی‌ها از طریق فرآیند توکن‌سازی به شکل توکن‌های دیجیتال درمی‌آیند. این توکن‌ها نماینده مالکیت یا حقوق مرتبط با دارایی اصلی هستند و روی بلاکچین ثبت و مدیریت می‌شوند.

توکن‌سازی به معنای تبدیل ارزش یک دارایی فیزیکی یا مالی به یک توکن دیجیتال است که می‌تواند در شبکه‌های بلاکچین معامله، ذخیره یا مدیریت شود. این توکن‌ها معمولاً به‌صورت توکن‌های غیرمثلی (NFT) یا توکن‌های مثلی (Fungible Tokens) ایجاد می‌شوند، بسته به نوع دارایی و کاربرد آن. برای مثال، یک ملک می‌تواند به توکن‌های متعددی تقسیم شود که هر توکن نماینده بخشی از مالکیت آن ملک است. ویژگی کلیدی RWA در بلاکچین، استفاده از فناوری دفتر کل توزیع‌شده (DLT) است که شفافیت، امنیت و غیرمتمرکز بودن را تضمین می‌کند. این فناوری امکان ردیابی مالکیت، کاهش واسطه‌ها و افزایش دسترسی به دارایی‌ها را فراهم می‌کند.

نحوه کارکرد دارایی‌های دنیای واقعی (RWA)

دارایی‌های دنیای واقعی (Real World Assets یا RWA) در اکوسیستم ارزهای دیجیتال به‌صورت توکن‌های دیجیتال روی بلاکچین‌ها ایجاد می‌شوند که قابلیت معامله دارند. این توکن‌ها معمولاً بر اساس استانداردهای مشخصی مانند ERC-20 برای اتریوم یا استانداردهای مشابه در سایر بلاکچین‌ها طراحی و پیاده‌سازی می‌شوند. برای تبدیل یک دارایی واقعی به RWA، ابتدا باید دارایی فیزیکی یا مالی (مانند املاک، خودرو، اوراق بهادار یا آثار هنری) به‌ صورت دیجیتال در بلاکچین نمایندگی شود. این فرآیند از طریق ایجاد توکن‌ های دیجیتال با استفاده از قراردادهای هوشمند انجام می‌گیرد. برای مثال، در بلاکچین اتریوم، می‌توان با بهره‌گیری از استاندارد ERC-20 توکن‌هایی تولید کرد که نماینده ارزش یا مالکیت دارایی واقعی باشند.

پس از تولید توکن، مرحله‌ای برای اعتبارسنجی و تأیید اصالت دارایی آغاز می‌شود. این کار معمولاً توسط نهادهای مالی، حسابرسان مستقل یا سازمان‌های معتبر انجام می‌شود تا اطمینان حاصل شود که توکن‌ها به‌طور دقیق نماینده دارایی واقعی هستند. این مکانیزم اعتبارسنجی به‌عنوان پایه‌ای برای ایجاد اعتماد در میان سرمایه‌گذاران عمل می‌کند. با تکمیل فرآیند تأیید، توکن‌های RWA آماده معامله در پلتفرم‌های مختلف، از جمله صرافی‌های متمرکز یا غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال، می‌شوند. این توکن‌ها به دلیل قابلیت انتقال و معامله‌پذیری، به ابزاری برای خرید، فروش و مدیریت دارایی‌های واقعی در فضای دیجیتال تبدیل می‌شوند.

هنگامی که فردی توکن RWA را خریداری می‌کند، مالکیت معادل دارایی واقعی به او منتقل می‌شود. این فرآیند به‌صورت خودکار و بدون نیاز به واسطه‌ها، از طریق قراردادهای هوشمند مدیریت می‌شود که قوانین و شرایط معامله را اجرا می‌کنند. در صورتی که صاحب توکن تصمیم به فروش یا بازخرید دارایی واقعی بگیرد، می‌تواند از فرآیند معکوس استفاده کند. این فرآیند معمولاً شامل تبدیل توکن‌ها به دارایی واقعی یا دریافت ارزش معادل آن است که با نظارت قراردادهای هوشمند و تأیید نهادهای معتبر انجام می‌شود.

مدیریت صحیح RWAها از اهمیت بالایی برخوردار است. این شامل انجام حسابرسی‌های دوره‌ای برای اطمینان از ارتباط توکن‌ها با دارایی‌های واقعی، مدیریت ریسک‌های مرتبط با دارایی‌ها، حفظ شفافیت در تراکنش‌ها و رعایت الزامات قانونی است. 

پیشنهاد مطالعه: قرارداد هوشمند چیست؟

مزایای استفاده از RWA در DeFi

توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) چندین مزیت قانع‌کننده را ارائه می‌دهد که استراتژی‌های سرمایه‌گذاری و چشم‌انداز مالی ارزهای دیجیتال را تغییر می‌دهد.

• افزایش نقدینگی : توکن کردن دارایی‌هایی مانند املاک و مستغلات، دارایی‌های غیرنقد و کند حرکت سنتی را به توکن تبدیل می‌کند. این توکن ها به مجموعه وسیع تری از سرمایه گذاران اجازه می دهد تا با دارایی اساسی درگیر شوند.
• مالکیت کسری : مالکیت کسری یکی از جذاب ترین موارد استفاده از RWA ها است. با تقسیم دارایی هایی مانند املاک و مستغلات به توکن، مانع ورود کاربران روزمره را کاهش می دهد. به این ترتیب، مجموعه‌ای از سرمایه‌گذاران می‌توانند وجوه خود را برای مالکیت جمعی یک ملک که با توکن‌ها مشخص می‌شود ترکیب کنند.
• شفافیت : دفتر کل شفاف بلاک چین تضمین می کند که هر معامله و جزئیات مالکیت یک RWA ثبت شده و آشکارا قابل تأیید است.
• فراگیری : حرکت دارایی های توکن شده از طریق کانال های DeFi راه را برای بازارها و ابزارهای مالی جدید هموار می کند. این نه تنها فرصت‌های تازه‌ای را برای سرمایه‌گذاران فعلی به ارمغان می‌آورد، بلکه مشارکت‌کنندگان جدیدی را نیز جذب می‌کند و ثبات کلی و پتانسیل رشد اکوسیستم مالی را افزایش می‌دهد.

پیشنهاد مطالعه: امور مالی غیرمتمرکز ( DeFi) چیست؟

چالش‌های استفاده از دارایی‌های واقعی (RWA) در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)

استفاده از دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) در پلتفرم‌های DeFi با موانع و پیچیدگی‌هایی همراه است. در ادامه به مهم‌ترین این چالش‌ها پرداخته شده است:

• مشکلات اعتبارسنجی دارایی‌ها: یکی از موانع کلیدی، اطمینان از صحت و ارزش دارایی‌های فیزیکی مرتبط با RWA است. تأیید این دارایی‌ها نیازمند بررسی‌های دقیق، مستندات معتبر و گاهی همکاری با نهادهای مستقل است که می‌تواند زمان‌بر و پرهزینه باشد.
• نبود استانداردهای یکپارچه: فقدان پروتکل‌ها و استانداردهای مشخص برای استفاده از RWA در DeFi، هماهنگی بین پلتفرم‌های مختلف را دشوار کرده و باعث محدودیت‌هایی در تبادل و اعتبارسنجی این دارایی‌ها می‌شود.
• نوسانات ارزش و عدم ثبات: ارزش RWA‌ها به دارایی‌های فیزیکی وابسته است که ممکن است تحت تأثیر تغییرات بازار قرار گیرند. این موضوع می‌تواند به بی‌ثباتی قیمت توکن‌های RWA و کاهش اطمینان در معاملات DeFi منجر شود.
• پیچیدگی‌های قانونی: بهره‌گیری از RWA در DeFi با چالش‌های حقوقی مرتبط با قوانین مالکیت و انتقال دارایی‌های فیزیکی در کشورهای مختلف مواجه است. رعایت این قوانین می‌تواند فرآیندها را پیچیده‌تر کند.
• محدودیت نقدینگی: برخی از RWA‌ها به دلیل عرضه محدود در بازار، با مشکل کمبود نقدینگی مواجه هستند که این امر خرید و فروش آن‌ها را در اکوسیستم DeFi دشوار می‌سازد.

معرفی ۱۰ توکن RWA برای خرید

در ادامه، ۱۰ توکن RWA برجسته برای سرمایه‌گذاری معرفی شده‌اند که بر اساس معیارهایی مانند ارزش بازار، نوآوری، تیم توسعه و پذیرش بازار انتخاب شده‌اند. توجه داشته باشید که سرمایه‌گذاری در کریپتو ریسک بالایی دارد و باید تحقیقات خود را انجام دهید.

Chainlink (LINK)

توضیحات: چین‌لینک یک شبکه اوراکل غیرمتمرکز است که داده‌های دنیای واقعی را به قراردادهای هوشمند متصل می‌کند. این پروژه نقش کلیدی در توکن‌سازی RWAها دارد، زیرا داده‌های دقیق و امن برای ارزش‌گذاری دارایی‌های فیزیکی فراهم می‌کند.

چرا بخریم؟ همکاری با نهادهای بزرگی مانند Swift و DTCC، ارزش بازار بالا (۱۲ میلیارد دلار در ژوئن ۲۰۲۴) و زیرساخت قوی برای انتقال دارایی‌های توکن‌شده بین بلاکچین‌ها.

از کجا بخریم؟ بایننس، کوین‌بیس، SLEX.

Ondo Finance (ONDO)

توضیحات: اوندو یک پلتفرم دیفای است که دارایی‌هایی مانند اوراق خزانه‌داری، املاک و ETFها را توکن‌سازی می‌کند. این پروژه امکان مالکیت کسری و کسب بازده را فراهم می‌کند.

چرا بخریم؟ رشد چشمگیر TVL (ارزش قفل‌شده) به ۲۲۱ میلیون دلار و تمرکز بر دارایی‌های با نقدینگی بالا. مناسب برای سرمایه‌گذاران به دنبال بازده پایدار.

کجا بخریم؟ پلتفرم اوندو، یونی‌سواپ.

Mantra (OM)

توضیحات: مانترا یک بلاکچین لایه اول با تمرکز بر توکن‌سازی دارایی‌هایی مانند طلا، نقره و املاک است. این پلتفرم با استفاده از Cosmos SDK از تراکنش‌های سریع و مقرون‌به‌صرفه پشتیبانی می‌کند.

چرا بخریم؟ تأکید بر انطباق با مقررات، توان عملیاتی بالا (تا ۱۰,۰۰۰ تراکنش در ثانیه) و ارزش بازار ۷۵ میلیون دلار در ژوئن ۲۰۲۴.

کجا بخریم؟ بایننس، SLEX.

Avalanche (AVAX)

توضیحات: آوالانچ یک بلاکچین لایه اول با سرعت بالا و هزینه کم است که از توکن‌سازی RWA از طریق ساب‌نت‌های قابل تنظیم پشتیبانی می‌کند. این پلتفرم برای کاربردهای سازمانی و دیفای مناسب است.

چرا بخریم؟ اجماع سریع، پشتیبانی از پروژه‌های RWA و ارزش بازار ۱۰ میلیارد دلار در ژوئن ۲۰۲۴.

کجا بخریم؟ کوین‌بیس، بایننس.

پیشنهاد مطالعه: بهترین صرافی های ارزهای دیجیتال در سال ۲۰۲۵

Hedera (HBAR)

توضیحات: هدرا یک بلاکچین عمومی با مدل حاکمیتی متشکل از شرکت‌های بزرگی مانند IBM و گوگل است. این پلتفرم برای توکن‌سازی دارایی‌هایی مانند املاک و کالاها استفاده می‌شود.

چرا بخریم؟ مقیاس‌پذیری بالا، تأیید توسط شرکت‌های معتبر و تمرکز بر RWA در اکوسیستم.

کجا بخریم؟ بایننس، کوین‌بیس.

Centrifuge (CFG)

توضیحات: سانتریفیوژ یک پروتکل غیرمتمرکز برای توکن‌سازی دارایی‌هایی مانند فاکتورها، املاک و وام‌ها است. این پروژه نقدینگی را به دیفای تزریق می‌کند.

چرا بخریم؟ پیشگام در توکن‌سازی RWA، همکاری با پروتکل‌هایی مانند MakerDAO و Aave، و شفافیت از طریق قراردادهای هوشمند.

کجا بخریم؟ پلتفرم سانتریفیوژ، صرافی‌های دیفای.

Propy (PRO)

توضیحات: پروپی بر توکن‌سازی املاک تمرکز دارد و تراکنش‌های بین‌المللی املاک را با استفاده از بلاکچین ساده می‌کند. این پروژه مالکیت شفاف و بدون تقلب را تضمین می‌کند.

چرا بخریم؟ انطباق با مقررات ایالات متحده، کاهش مشکلات مالکیت و نقدینگی بالا در بازار املاک.

کجا بخریم؟ صرافی‌های غیرمتمرکز، پلتفرم پروپی.

Pendle (PENDLE)

توضیحات: پندل یک پروتکل دیفای است که امکان توکن‌سازی و تجارت بازده آینده دارایی‌هایی مانند املاک و فاکتورها را فراهم می‌کند. این پروژه انعطاف‌پذیری در مدیریت بازده ارائه می‌دهد.

چرا بخریم؟ باز کردن نقدینگی در بازارهای خاص، پشتیبانی از دارایی‌های متنوع و پتانسیل رشد بالا.

کجا بخریم؟ یونی‌سواپ، بایننس.

OriginTrail (TRAC)

توضیحات: اوریجین‌تریل ابتدا برای مدیریت زنجیره تأمین طراحی شد، اما اکنون دارایی‌های دنیای واقعی را برای اعتبارسنجی و انتقال مالکیت توکن‌سازی می‌کند.

چرا بخریم؟ کاربرد گسترده در لجستیک و RWA، مشابه VeChain، و افزایش پذیرش در صنایع.

کجا بخریم؟ صرافی‌های متمرکز مانند KuCoin.

Apraemio (APRA)

توضیحات: آپرایمو یک توکن با پشتوانه طلا است که به ذخایر طلای مالی در آفریقا متصل است. برخلاف توکن‌های سنتی مانند Pax Gold، این پروژه دسترسی منحصربه‌فردی به بازار طلا ارائه می‌دهد.

چرا بخریم؟ ثبات ناشی از پشتوانه طلا، پتانسیل رشد در بازار کالاها و دسترسی آسان از طریق پلتفرم اختصاصی.

کجا بخریم؟ Apraemio.com، BitMart.

پیشنهاد مطالعه: آموزش برنامه نویسی بلاکچین

نکات مهم قبل از خرید توکن RWA

• ریسک‌های قانونی: قوانین مربوط به RWA در کشورهای مختلف متفاوت است و ممکن است بر معاملات تأثیر بگذارد.
• نوسانات بازار: ارزش توکن‌های RWA به دارایی‌های فیزیکی وابسته است که ممکن است تحت تأثیر بازارهای سنتی قرار گیرند.
• نقدینگی: برخی توکن‌ها ممکن است نقدینگی محدودی داشته باشند، بنابراین صرافی‌های معتبر را انتخاب کنید.
• تحقیق شخصی: همیشه پیش از سرمایه‌گذاری، وایت‌پیپر پروژه، تیم توسعه و اخبار مرتبط را بررسی کنید.

پلتفرم‌های پیشرو بلاکچین برای RWA

• Ethereum (ERC-1400, ERC-721): پشتیبانی از دارایی‌های توکنیزه‌شده با استانداردهای نظارتی.
• Polkadot: فراهم‌سازی قابلیت همکاری بین بلاکچین‌های مختلف برای دارایی‌های توکنیزه‌شده.
• Tezos: ارائه قراردادهای هوشمند خوداصلاح‌شونده برای توکنیزه‌سازی سازگار با قوانین.
• Avalanche: پشتیبانی از تراکنش‌های سریع برای تجارت دارایی‌های دنیای واقعی.
• Algorand: تمرکز بر توکنیزه‌سازی دارایی‌ها با ویژگی‌های داخلی انطباق قانونی.

آینده دارایی‌های دنیای واقعی در بلاکچین

توکنیزه‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی می‌تواند بازارهای مالی را با دسترسی‌پذیری، کارایی و امنیت بیشتر بازتعریف کند. با پیشرفت چارچوب‌های نظارتی و توسعه فناوری بلاکچین، RWAs احتمالاً نقش کلیدی در اتصال مالی سنتی (TradFi) و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) ایفا خواهند کرد. با حل چالش‌های حقوقی و فنی، یکپارچه‌سازی RWAs در اکوسیستم بلاکچین می‌تواند تریلیون‌ها دلار ارزش قفل‌شده را آزاد کند و مدل‌های مالکیت و سرمایه‌گذاری را در سراسر جهان متحول سازد.

تفاوت دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) با nft

دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) و توکن‌های غیرقابل‌معاوضه (NFT) هر دو از فناوری بلاکچین استفاده می‌کنند، اما اهداف، کاربردها و ویژگی‌هایشان کاملاً متفاوت است. در ادامه تفاوت‌های کلیدی بین RWA و NFT به‌صورت خلاصه و دقیق توضیح داده شده است: برای آشنایی بیشتر می توانید مقاله ان اف تی چیست را مطالعه کنید.

ماهیت و تعریف

RWA: دارایی‌های دنیای واقعی که به‌صورت توکن‌های دیجیتال روی بلاکچین نمایندگی می‌شوند. این دارایی‌ها معمولاً فیزیکی یا مالی هستند، مانند املاک، طلا، اوراق قرضه، فاکتورها یا کالاها.
NFT: توکن‌های غیرقابل‌معاوضه که مالکیت یک دارایی دیجیتال یا فیزیکی منحصربه‌فرد را نشان می‌دهند، مانند آثار هنری دیجیتال، کلکسیون‌ها، موسیقی یا آیتم‌های بازی.

قابلیت معاوضه

RWA: معمولاً قابل‌معاوضه (Fungible) هستند، یعنی توکن‌های یک نوع RWA (مثلاً توکن‌های با پشتوانه طلا) با یکدیگر برابرند و می‌توان آن‌ها را به واحدهای کوچک‌تر تقسیم کرد.
NFT: غیرقابل‌معاوضه (Non-Fungible) هستند، یعنی هر توکن منحصربه‌فرد است و نمی‌توان آن را با توکن دیگری معاوضه کرد یا به‌صورت کسری معامله نمود.

کاربرد اصلی

RWA: برای آوردن دارایی‌های سنتی به اکوسیستم دیفای (DeFi) استفاده می‌شوند تا نقدینگی، دسترسی و شفافیت را افزایش دهند. مثال: توکن‌سازی املاک برای مالکیت کسری یا وام‌دهی با پشتوانه دارایی.
NFT: بیشتر برای مالکیت دیجیتال، کلکسیون‌ها، اثبات اصالت یا کاربردهای خلاقانه مانند هنر، بازی و متاورس استفاده می‌شوند. مثال: یک نقاشی دیجیتال منحصربه‌فرد.

ارزش‌گذاری

RWA: ارزش آن‌ها معمولاً به دارایی فیزیکی یا مالی زیربنایی وابسته است (مثلاً قیمت طلا یا ارزش ملک). نوسانات ارزش به بازارهای سنتی مرتبط است.
NFT: ارزش آن‌ها اغلب به کمیابی، تقاضا، شهرت خالق یا کاربرد خاص (مانند آیتم‌های بازی) بستگی دارد و می‌تواند بسیار ذهنی یا مبتنی بر روندهای بازار باشد.

پیشنهاد مطالعه: ابزار های بررسی کمیابی و ارزش گذاری NFT

انطباق قانونی

RWA: به دلیل ارتباط با دارایی‌های دنیای واقعی، معمولاً با قوانین مالی و مالکیتی کشورهای مختلف درگیر هستند و نیاز به انطباق با مقررات (KYC/AML) دارند.
NFT: کمتر تحت نظارت قانونی هستند، اما در مواردی مانند مالکیت معنوی یا کلاهبرداری ممکن است با مسائل حقوقی مواجه شوند.

نقدینگی

RWA: به دلیل ماهیت قابل‌معاوضه و ارتباط با دارایی‌های با ارزش ذاتی، معمولاً نقدینگی بیشتری در پلتفرم‌های دیفای دارند.
NFT: نقدینگی آن‌ها اغلب پایین‌تر است، زیرا بازار NFT به خریداران خاص و تقاضای محدود وابسته است.

فناوری و پلتفرم

RWA: اغلب روی بلاکچین‌هایی مانند اتریوم، آوالانچ یا مانترا ساخته می‌شوند و از پروتکل‌های دیفای مانند Centrifuge یا Chainlink برای اعتبارسنجی استفاده می‌کنند.
NFT: معمولاً روی اتریوم، سولانا یا پلیگان ایجاد می‌شوند و از استانداردهایی مانند ERC-721 یا ERC-1155 پیروی می‌کنند.

مالکیت کسری

RWA: مالکیت کسری (Fractional Ownership) یکی از ویژگی‌های اصلی است، مثلاً خرید بخشی از یک ملک با هزینه کم.
NFT: مالکیت کسری کمتر رایج است، اما در برخی پروژه‌ها (مانند توکن‌سازی آثار هنری گران‌قیمت) امکان‌پذیر است.

هدف اقتصادی

RWA: هدف اصلی، ادغام اقتصاد سنتی با دیفای، افزایش دسترسی به سرمایه‌گذاری و ایجاد بازده پایدار است.
NFT: هدف بیشتر بر خلاقیت، فرهنگ دیجیتال، کلکسیون و تجربه‌های منحصربه‌فرد متمرکز است.

ایجاد یک پلتفرم برای توکنیزه کردن دارایی‌ های دنیای واقعی (RWA) 

ایجاد یک پلتفرم برای توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی (RWAs) نیازمند ترکیبی از برنامه‌نویسی بلاکچین، درک مفاهیم مالی و رعایت چارچوب‌های قانونی است. در ادامه، مراحل گام‌به‌گام برای ساخت چنین پلتفرمی را ارائه می‌دهم

مرحله ۱: تحلیل نیازمندی‌ها و انتخاب مدل تجاری

1. انتخاب نوع دارایی برای توکنیزه کردن (املاک، طلا، اوراق قرضه، آثار هنری و …).
2. تعیین مدل مالکیت و حقوق توکن‌ها (مالکیت کامل، مالکیت جزئی، وام‌دهی و …).
3. بررسی چارچوب‌های قانونی در حوزه‌های قضایی مربوطه برای اطمینان از رعایت مقررات مالی و دارایی.

مرحله ۲: انتخاب فناوری و بلاکچین مناسب

1. انتخاب بلاکچین
   • Ethereum (ERC-1400, ERC-721, ERC-1155)
   • Polygon (برای هزینه تراکنش کمتر)
   • Avalanche / Binance Smart Chain / Algorand (برای مقیاس‌پذیری بالاتر)
2. انتخاب استاندارد توکنیزه کردن
   • ERC-721 (توکن‌های غیرمثلی NFT برای دارایی‌های منحصربه‌فرد)
   • ERC-1155 (ترکیبی از NFT و توکن‌های قابل تعویض)
   • ERC-1400 (مناسب برای دارایی‌های مالی)
3. تعیین نوع قراردادهای هوشمند برای توکنیزه‌سازی و انتقال مالکیت.

مرحله ۳: توسعه قراردادهای هوشمند برای توکنیزه کردن دارایی

1. ایجاد قرارداد هوشمند برای انتشار توکن‌ها
   • تعریف توابع برای صدور، انتقال و تقسیم مالکیت دارایی.
2. ایجاد سیستم بررسی اعتبار دارایی
   • امکان اتصال به یک اوراکل (مثلاً Chainlink) برای تأیید ارزش دارایی.
3. تعریف دسترسی و مجوزها
   • استفاده از Role-Based Access Control (RBAC) برای جلوگیری از سوءاستفاده.
4. کدنویسی قرارداد در Solidity
   • نوشتن قراردادهای ERC-721 یا ERC-1400 با متدهای مالکیت و مدیریت توکن.

مرحله ۴: پیاده‌سازی یک رابط کاربری (Frontend)

1. انتخاب فریم‌ورک برای توسعه وب
   • React.js + Web3.js یا Next.js + Ethers.js برای تعامل با قراردادهای هوشمند.
2. طراحی داشبورد مدیریت توکن‌ها
   • نمایش جزئیات دارایی، وضعیت توکن‌ها و تراکنش‌ها.
3. اتصال کیف پول
   • پیاده‌سازی MetaMask، WalletConnect و سایر کیف پول‌های سازگار.

مرحله ۵: ایجاد بازار خرید و فروش توکن‌های RWA

1. ایجاد مارکت‌پلیس برای خرید و فروش توکن‌های دارایی
   • توسعه قراردادهای هوشمند برای خرید و فروش توکن‌ها به صورت P2P.
2. تعریف مدل قیمت‌گذاری
   • امکان مزایده، قیمت‌گذاری پویا و استیبل‌کوین پشتیبانی‌شده.
3. افزودن قابلیت استیکینگ و وام‌دهی بر اساس دارایی‌های توکنیزه‌شده
   • استفاده از پروتکل‌هایی مانند Aave و Compound.

پیشنهاد مطالعه: نحوه قیمت‌گذاری NFT

مرحله ۶: راه‌اندازی سیستم احراز هویت (KYC) و امنیت

1. ادغام فرآیند تأیید هویت کاربران (KYC/AML)
   • استفاده از سرویس‌هایی مانند Civic, Jumio, Onfido.
2. ایجاد سیستم امضای دیجیتال برای تراکنش‌ها
   • استفاده از EIP-712 برای امضای معاملات روی بلاکچین.
3. پیاده‌سازی نظارت بر امنیت قراردادها
   • استفاده از ابزارهای تست مانند MythX, Slither, OpenZeppelin Defender.

مرحله ۷: اجرای آزمایشی و دیپلوی روی بلاکچین

1. آزمایش قراردادهای هوشمند روی شبکه تست
   • استفاده از Goerli, Sepolia, Mumbai برای تست تراکنش‌ها.
2. انجام تست‌های امنیتی و بارگذاری
   • بررسی میزان مصرف گس، عملکرد قرارداد و استحکام در برابر حملات.
3. دیپلوی نسخه نهایی روی شبکه اصلی
   • انتشار قراردادها روی Ethereum Mainnet یا BSC Mainnet.

مرحله ۸: استراتژی رشد و مقیاس‌پذیری

1. بازاریابی و ورود به بازار
   • شراکت با مؤسسات مالی و ارائه راه‌حل‌های B2B.
2. افزودن قابلیت‌های بیشتر
   • مانند وام‌دهی، بیمه توکن‌ها و استیکینگ دارایی‌های واقعی.
3. مهاجرت به بلاکچین‌های لایه ۲ برای مقیاس‌پذیری بهتر
   • مانند Arbitrum یا Optimism.

نتیجه‌گیری

دارایی‌های دنیای واقعی یکی از کاربردهای تحول‌آفرین بلاکچین هستند که مزایای بی‌نظیری در نقدینگی، شفافیت و دسترسی‌پذیری ارائه می‌دهند. باوجود چالش‌ها، توسعه راه‌حل‌های سازگار با قوانین و زیرساخت‌های قوی بلاکچین باعث پذیرش گسترده‌تر خواهد شد. با گسترش توکنیزه‌سازی دارایی‌ها، دنیای مالی شاهد یک تغییر اساسی خواهد بود که فاصله بین مالی سنتی و امور مالی غیرمتمرکز را پر خواهد کرد