صندوق BUIDL بلک‌راک در آستانه تبدیل به وثیقه‌ای برای استیبل‌کوین Frax USD

سکیوریتایز،شرکت کارگزاری صندوق نقدینگی دیجیتال موسسه‌ای بلک‌راک (BUIDL) که به صورت توکنیزه شده ارائه می‌شود، پیشنهادی برای بهبود Frax ارائه داده است تا از BUIDL به عنوان وثیقه پشتیبان برای استیبل‌کوین Frax USD استفاده شود.

بر اساس این پیشنهاد، استفاده از BUIDL به عنوان دارایی ذخیره وثیقه‌ای می‌تواند فرصت‌های سوددهی، نقدینگی بیشتر و گزینه‌های انتقال بهتر را فراهم کند و همچنین به دلیل پشتیبانی بزرگ‌ترین شرکت مدیریت دارایی جهان، بلک‌راک، ریسک طرف قرارداد را کاهش دهد.

این پیشنهاد هنوز نیاز به رأی‌گیری توسط جامعه دارد تا BUIDL — که در اوراق بهادار دولتی ایالات متحده سرمایه‌گذاری می‌کند — به عنوان دارایی ذخیره برای استیبل‌کوین پیشنهادی Frax USD اضافه شود.

دارایی‌های واقعی توکنیزه شده (RWAs) به دلیل کارایی‌های هزینه‌ای، زمان تسویه سریع و پتانسیل ایجاد فرصت‌های سوددهی منحصر به فرد برای دارندگان، به طور فزاینده‌ای به عنوان پشتوانه و دارایی ذخیره برای استیبل‌کوین‌ها محبوب شده‌اند.

پیشنهاد ویژه: دوره برنامه نویسی بلاکچین

اتینا لبز — توسعه‌دهنده پشت اتینا و مسئول استیبل‌کوین دلار مصنوعی USDe — در سپتامبر ۲۰۲۴ اعلام کرد که در حال توسعه استیبل‌کوینی با پشتوانه BUIDL است.

استیبل‌کوین با پشتوانه BUIDL که USDtb نام دارد، یک محصول جداگانه از USDe اتینا است. USDtb در ۱۶ دسامبر راه‌اندازی شد و در اولین روز معاملاتی خود حدود ۶۵ میلیون دلار TVL جذب کرد.

برخلاف USDe که برای صدور استیبل‌کوین‌ها از استراتژی معاملاتی پیچیده‌ای به نام دلتا-نیوترال استفاده می‌کند، USDtb با پول نقد و اوراق بهادار کوتاه‌مدت دولتی ایالات متحده که توسط صندوق BUIDL نگهداری می‌شود، با نسبت ۱:۱ با دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود.

در اکتبر ۲۰۲۴، بلک‌راک شروع به ترویج استفاده از BUIDL به عنوان وثیقه در صرافی‌های مشتقات کریپتو کرد. گفته می‌شود که این مدیر دارایی وارد مذاکرات با صرافی‌هایی مانند بایننس، OKX و Deribit برای ادغام صندوق توکنیزه‌شده به عنوان وثیقه در پلتفرم‌هایشان شده است.

ادغام BUIDL به عنوان وثیقه برای معاملات مشتقات کریپتو می‌تواند سلطه صادرکنندگان استیبل‌کوین‌های موجود مانند تتر و سرکل را که در حال حاضر ذخایر وثیقه برای معاملات مشتقات دارایی‌های دیجیتال را تسلط دارند، به چالش بکشد.

پیشنهاد مطالعه: مدیرعامل سابق Binance.US به MicroStrategy پیوست