ETF بیت کوین چیست؟

اگر بخواهید در بیت ‌کوین سرمایه ‌گذاری کنید، اما پیچیدگی ‌های خرید و نگهداری آن مثل کیف پول دیجیتال یا نگرانی از هک شدن شما را مردد کرده است. ETF بیت ‌کوین راه‌ حلی ساده و مطمئن برای این مشکل است. این صندوق‌ ها مثل سهام در بورس معامله می ‌شوند و به شما امکان می ‌دهند بدون نیاز به خرید مستقیم بیت ‌کوین از تغییرات قیمت آن سود ببرید. در این مقاله توضیح می ‌دهیم که ETF بیت ‌کوین چیست، چگونه کار می ‌کند، چه مزایا و معایبی دارد و چرا می ‌تواند گزینه ‌ای جذاب برای سرمایه‌ گذاری باشد. اگر به دنبال راهی آسان برای ورود به دنیای بیت‌ کوین هستید، این مقاله را مطالعه کنید.

پیشنهاد ویژه: آموزش بلاکچین

ETF چیست؟

ETF  یا همان صندوق قابل معامله در بورس، یک ابزار سرمایه گذاری جذاب است که می ‌توانید آن را مثل سهام در بورس خرید و فروش کنید. این صندوق ها مجموعه ‌ای از دارایی ها مثل سهام شرکت ها، اوراق قرضه، طلا یا حتی ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین را در خودشان دارند. نکته جالب درباره ETF این است که در طول روز می‌توانید آن‌ها را با قیمت های مختلف معامله کنید، درست مثل سهام. مثلاً با ETF بیت کوین می ‌توانید بدون خرید مستقیم بیت کوین از تغییرات قیمت آن سود ببرید. وقتی یک ETF می‌ خرید، انگار در چند دارایی مختلف همزمان سرمایه گذاری کردید، بدون اینکه لازم باشد تک تک آن‌ها را خودتان بخرید. این کار باعث می‌ شود ریسک سرمایه گذاری شما کمتر شود و تنوع بیشتری داشته باشید. مثلاً اگر دوست دارید روی شرکت های فعال در حوزه تکنولوژی سرمایه گذاری کنید، به جای خرید سهام تک تک شرکت ها مثل اپل یا گوگل، می‌توانید یک ETF مربوط به صنعت تکنولوژی پیدا کنید و به راحتی در بورس بخرید یا بفروشید. این روش ساده و کاربردی است و برای شما که می‌خواهید وارد دنیای سرمایه گذاری شوید، خیلی مناسب است.

تاریخچه ETF بیت کوین

ایده راه اندازی ETF بیت کوین برای اولین بار در میانه های دهه ۲۰۱۰ مطرح شد. در آن زمان، سرمایه گذاران زیادی به دنبال راهی ساده و مطمئن برای سرمایه گذاری در بیت کوین بودند، بدون اینکه نیاز باشد بیت کوین را به صورت مستقیم بخرند یا نگهداری کنند. با افزایش علاقه مردم به بیت کوین به عنوان یک دارایی جدید، شرکت های مالی بزرگی درخواست هایی برای راه اندازی ETF بیت کوین به نهادهای قانونی ارائه کردند. اما در ابتدا به خاطر نگرانی هایی مثل امنیت، نوسان های شدید قیمت و نبود قوانین مشخص، این درخواست ها تایید نشدند.

بعد از چند سال تلاش و ایجاد تغییرات در ساختار این صندوق ها، بالاخره برخی از درخواست ها مورد تایید قرار گرفتند. با این اتفاق، سرمایه گذاران بیشتری توانستند وارد بازار بیت کوین شوند و این ارز دیجیتال بیش از قبل مورد توجه قرار گرفت. تایید ETF بیت کوین باعث رشد بیشتر بازار رمزارزها شد و سرمایه های بیشتری جذب این حوزه گردید. همچنین قوانین و مقررات مالی هم به مرور تغییر کردند تا شرایط مناسب تری برای این ابزارهای مالی فراهم شود. امروز آینده ETF بیت کوین یکی از موضوعات داغ در میان کارشناسان است. با رشد بیشتر بیت کوین و تغییرات در نظام مالی دنیا، احتمالا نقش این صندوق ها پر رنگ تر خواهد شد.

ساختار و عملکرد ETF بیت کوین 

ETF بیت کوین نوعی صندوق سرمایه گذاری است که به افراد کمک می کند بدون نیاز به خرید مستقیم بیت کوین در این بازار سرمایه گذاری کنند. این صندوق ها ساختار و عملکرد مشخصی دارند که در ادامه به آن ها می پردازیم.

انواع پشتوانه ETF بیت کوین

• پشتوانه فیزیکی: برخی از ETF ها دارای پشتوانه فیزیکی هستند. یعنی به اندازه ای که شما واحدهای ETF می خرید، صندوق واقعا بیت کوین خریداری کرده و نگهداری می کند. مثلا اگر یک واحد ETF بخرید، انگار مقدار مشخصی بیت کوین واقعی پشت آن وجود دارد.
• پشتوانه نقدی: برخی دیگر از ETF ها بیت کوین واقعی ندارند، بلکه ارزش آن ها بر اساس قیمت روز بیت کوین در بازار تعیین می شود. در این نوع ETF، شما در واقع بیت کوین نمی خرید، بلکه روی تغییرات قیمت آن سرمایه گذاری می کنید. مدیریت این نقدینگی بر عهده خود صندوق است.

ساز و کار خرید و فروش

سرمایه گذاران می توانند واحدهای ETF بیت کوین را با یک قیمت مشخص از طریق بورس خریداری کنند. سپس هر زمان که بخواهند، می توانند آن را در بازار بفروشند. قیمت این واحدها با توجه به قیمت لحظه ای بیت کوین تغییر می کند.

عملکرد ETF بیت کوین

ETF بیت کوین در بورس های معتبر دنیا معامله می شود. یعنی شما می توانید در طول ساعات کاری بازار آن را بخرید یا بفروشید، درست مثل سهام. از آنجایی که ETF بیت کوین در بازار ثانویه معامله می شود، قیمت آن معمولا خیلی نزدیک به قیمت واقعی بیت کوین است. وقتی معاملات ETF زیاد باشد، ممکن است روی قیمت اصلی بیت کوین در بازار جهانی تاثیر بگذارد. همین طور برعکس، تغییرات قیمت بیت کوین روی ارزش ETF هم تاثیر می گذارد و به دلیل اینکه اطلاعات معاملات بیت کوین روی بلاک چین ذخیره می شود، صندوق های ETF که از این فناوری استفاده می کنند، شفافیت بیشتری در نحوه مدیریت سرمایه دارند. یکی از مزایای مهم ETF بیت کوین این است که سرمایه گذار نیازی به داشتن کیف پول دیجیتال یا نگرانی بابت نگهداری بیت کوین ندارد. فقط کافی است از طریق بورس، واحد ETF را بخرد یا بفروشد.

انواع ETF بیت کوین

ETF بیت کوین یا صندوق قابل‌معامله دو نوع اصلی دارد: ETF اسپات و ETF آتی. هر کدام از این صندوق ها ویژگی های خاص خودشان را دارند و به شما راه های متفاوتی برای سرمایه گذاری در بازار بیت کوین می‌دهند. در این بخش، این دو نوع را با جزئیات بیشتری توضیح می‌دهیم تا بتوانید با شناخت کامل، بر اساس نیازها و هدف هایتان بهترین گزینه را انتخاب کنید.

ETF اسپات

ETF اسپات یک صندوق سرمایه گذاری است که مستقیما بیت کوین واقعی را خریداری کرده و در جایی امن نگهداری می ‌کند. قیمت این صندوق دقیقاً به قیمت لحظه ‌ای بیت کوین در بازار بستگی دارد، یعنی اگر قیمت بیت کوین بالا یا پایین برود، ارزش ETF اسپات هم همان تغییرات را نشان می ‌دهد. شما با خرید واحدهای این صندوق، انگار بیت کوین دارید، ولی لازم نیست خودتان کیف پول دیجیتال راه اندازی کنید، نگران هک شدن باشید یا کلیدهای خصوصی را مدیریت کنید. همه این کارها را شرکت مدیریت کننده صندوق انجام می ‌دهد. چون ETF اسپات در بورس معامله می ‌شود، شما می‌ توانید به راحتی از طریق کارگزارهای بورسی آن را بخرید یا بفروشید، درست مثل سهام.

مزایا

• قیمتش خیلی نزدیک به قیمت واقعی بیت کوین است.
• خرید و فروش آن برای شما که با بازار بورس آشنا هستید، ساده و قابل اعتماد است.
• نگرانی درباره امنیت بیت کوین یا مدیریت کیف پول ندارید.

معایب

• ممکن است کارمزدهای سالانه‌ای (مثل هزینه مدیریت صندوق) داشته باشد که سود شما را کمی کم می ‌کند.
• خود بیت کوین را در اختیار ندارید، پس نمی‌ توانید از آن برای تراکنش های مستقیم یا برنامه‌های بلاک چینی استفاده کنید.

اگر دوست دارید بدون دردسرهای فنی وارد بازار بیت کوین شوید و با بورس راحت ‌تر هستید، ETF spaat برای شما گزینه خوبی است. این نوع صندوق برای سرمایه گذاران سنتی یا تازه کارهایی که نمی‌خواهند پیچیدگی ‌های بیت کوین را یاد بگیرند، عالی است.

ETF آتی

ETF آتی داستان متفاوتی دارد. این صندوق ها به جای خرید بیت کوین واقعی با قراردادهای آتی بیت کوین کار می ‌کنند. قرارداد آتی یعنی توافقی برای خرید یا فروش بیت کوین با قیمتی مشخص در آینده. در واقع شما با ETF آتی روی قیمت آینده بیت کوین سرمایه گذاری می ‌کنید، نه قیمت فعلی آن. این صندوق ها هم در بورس معامله می ‌شوند و می ‌توانید مثل سهام آن‌ ها را بخرید یا بفروشید. اما چون به قراردادهای آتی وابسته هستند، قیمتشان ممکن است دقیقاً با قیمت لحظه ‌ای بیت کوین یکی نباشد و گاهی تفاوت ‌هایی داشته باشد.

مزایا

• به شما امکان می‌دهد از تغییرات قیمت بیت کوین سود ببرید، حتی بدون داشتن خود بیت کوین.
• برای سرمایه گذارانی که می ‌خواهند روی پیش بینی قیمت بیت کوین شرط ببندند، مناسب است.
• مثل ETF اسپات در بورس معامله می ‌شود و خرید و فروشش ساده است.

معایب

• ریسک این نوع بیشتر است، چون قراردادهای آتی پیچیده‌ تر هستند و ممکن است به خاطر مواردی مثل نوسانات بازار یا هزینه ‌های قرارداد، سود شما کم شود.
• قیمتش همیشه با قیمت واقعی بیت کوین هماهنگ نیست.
• برای افراد تازه‌وارد ممکن است کمی پیچیده و دشوار به نظر برسد.

اگر تجربه بیشتری در سرمایه گذاری دارید و دوست دارید روی تغییرات قیمت بیت کوین در آینده ریسک کنید، ETF آتی می ‌تواند برای شما جذاب باشد. این نوع صندوق بیشتر برای سرمایه گذارانی مناسب است که با بازارهای مالی پیچیده ‌تر آشنا هستند.

پیشنهاد مطالعه: بیت کوین چیست؟

چطور در ETF بیت کوین سرمایه گذاری کنیم؟

حالا که با ETF بیت کوین و انواعش آشنا شدید، احتمالاً می‌ خواهید بدانید چطور می ‌توانید سرمایه گذاری را شروع کنید. نگران نباشید. در این بخش قدم به قدم توضیح می ‌دهیم که چطور می ‌توانید وارد بازار ETF بیت کوین شوید و با اطمینان سرمایه گذاری کنید.

مرحله اول: تحقیق کنید و ETF مناسب را انتخاب کنید

اولین کار این است که درباره صندوق های ETF بیت کوین تحقیق کنید. همان طور که گفتیم دو نوع اصلی وجود دارد: اسپات و آتی. ETF اسپات به قیمت واقعی بیت کوین وابسته است و برای تازه کارها ساده‌ تر است. ETF آتی به قراردادهای آینده بیت کوین مربوط می‌ شود و ممکن است پیچیده ‌تر باشد. جزئیات صندوق ‌ها را دقیق بررسی کنید، از جمله میزان کارمزد سالانه که معمولاً بین ۰.۲ تا ۱.۵ درصد است و همچنین بازار بورس محل معامله آن‌ ها مانند بورس نیویورک یا تورنتو .برای مثال صندوق ‌هایی مثل Bitwise Bitcoin ETF (BITB) یا iShares Bitcoin Trust (IBIT) از گزینه ‌های شناخته‌ شده و پرطرفدار هستند که می ‌توانید آن ‌ها را در بورس پیدا کنید.

مرحله دوم: یک کارگزار پیدا کنید

برای خرید ETF بیت کوین باید حساب کارگزاری بورسی داشته باشید. کارگزارهایی مثل Interactive Brokers، Fidelity یا eToro در بسیاری از کشورها خدمات می ‌دهند. مطمئن شوید کارگزار شما امکان خرید ETF بیت کوین را فراهم می‌ کند. برای باز کردن حساب معمولاً مدارک شناسایی و اطلاعات بانکی لازم دارید.

مرحله سوم: حسابتان را شارژ کنید

بعد از باز کردن حساب باید پول به آن واریز کنید. این کار را می ‌توانید با انتقال بانکی یا کارت اعتباری انجام دهید. اگر در کشوری با محدودیت‌های ارزی (مثل ایران) هستید، ممکن است نیاز به راه‌ های جایگزین مثل صرافی ‌های محلی داشته باشید.

مرحله چهارم: ETF را بخرید

حالا نوبت خرید است. نماد ETF مورد نظرتان (مثل BITO یا GBTC) را در پلتفرم کارگزار جستجو کنید. می ‌توانید مقدار کمی بخرید، چون لازم نیست حتماً یک واحد کامل بخرید. دو نوع سفارش وجود دارد: سفارش بازار (با قیمت فعلی) یا سفارش محدود (با قیمتی که خودتان تعیین می ‌کنید). پیشنهاد می ‌کنیم با مبلغ کم شروع کنید تا با فرایند آشنا شوید.

مرحله پنجم: سرمایه گذاریتان را مدیریت کنید

بعد از خرید، قیمت ETF را دنبال کنید، چون به تغییرات قیمت بیت کوین وابسته است. اخبار بازار ارز دیجیتال را چک کنید و پرتفوی سرمایه گذاریتان را متنوع نگه دارید تا ریسک کمتر شود. اگر بخواهید هر زمان می‌توانید ETF را در بورس بفروشید، چون نقدشوندگی بالایی دارد.

نکات مهم

• فقط پولی را سرمایه گذاری کنید که حاضرید از دست بدهید، چون بیت کوین پرنوسان است.
• کارمزدهای صندوق و کارگزار را بررسی کنید تا سودتان کم نشود.
• قوانین مالیاتی کشورتان را چک کنید، چون سود ETF ممکن است مشمول مالیات شود.

پیشنهاد مطالعه: چگونه بیت کوین و ارز دیجیتال هدیه بدهیم؟

مزایا و ریسک ها و معایب ETF بیت کوین

سرمایه گذاری در ETF بیت کوین می‌تواند راهی ساده و جذاب برای ورود به بازار ارزهای دیجیتال باشد، اما مثل هر سرمایه گذاری دیگری، هم مزایای خاص خودش را دارد و هم معایبی که باید به آن‌ها توجه کنید. در این بخش، مزایا و معایب این صندوق ها را به زبان ساده توضیح می‌دهیم تا بتوانید با دید باز تصمیم بگیرید.

مزایای ETF بیت کوین

از جمله مزایای ETF بیت کوین می توان به موارد زیر اشاره کرد:

دسترسی آسان

یکی از بهترین ویژگی‌های ETF بیت کوین این است که به شما اجازه می ‌دهد بدون دردسر وارد بازار بیت کوین شوید. لازم نیست کیف پول بیت کوین راه اندازی کنید، نگران امنیت باشید یا با پیچیدگی‌ های بلاک چین سروکله بزنید. شما می ‌توانید این صندوق ها را مثل سهام از طریق کارگزارهای بورسی بخرید و به راحتی در بازار بیت کوین سرمایه گذاری کنید. این ویژگی برای کسانی که تازه کار هستند یا با فناوری ارزهای دیجیتال آشنایی ندارند، خیلی کاربردی است.

تنوع در سرمایه گذاری

با ETF بیت کوین، می ‌توانید بیت کوین را به عنوان بخشی از سبد سرمایه گذاریتان کنار دارایی ‌های دیگر مثل سهام، اوراق قرضه یا طلا داشته باشید. این تنوع باعث می ‌شود ریسک کلی سرمایه گذاری شما کمتر شود، چون قیمت بیت کوین ممکن است با دارایی‌ های دیگر بالا و پایین نرود. به این ترتیب اضافه کردن ETF بیت کوین به سبدتان می ‌تواند تعادل بهتری بین سود و ریسک ایجاد کند.

شفافیت

صندوق های ETF بیت کوین معمولاً اطلاعات روشنی درباره دارایی ‌هایشان به شما می ‌دهند. شما دقیقاً می ‌دانید که پولتان کجا سرمایه گذاری شده و صندوق چه مقدار بیت کوین نگه می ‌دارد. این شفافیت به شما اطمینان می ‌دهد که سرمایه ‌تان به درستی مدیریت می ‌شود و می ‌توانید با خیال راحت ‌تر تصمیم بگیرید.

مدیریت راحت

وقتی ETF بیت کوین می ‌خرید، دیگر لازم نیست نگران نگهداری بیت کوین، کلیدهای خصوصی یا امنیت کیف پول باشید. همه این کارها را شرکت مدیریت کننده صندوق انجام می‌ دهد. شما فقط مثل سهام معمولی، این صندوق ها را از طریق حساب کارگزاریتان می ‌خرید یا می ‌فروشید. این سادگی برای کسانی که وقت یا دانش فنی برای مدیریت بیت کوین ندارند، خیلی ارزشمند است.

ریسک‌ های سرمایه‌ گذاری در ETF بیت کوین و راه‌ های مدیریت آن

سرمایه گذاری در ETF بیت کوین می‌تواند فرصت‌های خوبی برای سود بردن از بازار ارزهای دیجیتال به شما بدهد، اما مثل هر سرمایه گذاری دیگری، ریسک‌هایی هم دارد. چون بازار بیت کوین پرنوسان و گاهی غیرقابل پیش بینی است، باید این ریسک‌ها را خوب بشناسید و بدانید چطور می‌توانید آن‌ها را مدیریت کنید. در این بخش، مهم‌ترین ریسک‌های ETF بیت کوین را توضیح می‌دهیم و راه‌های ساده‌ای برای کاهش آن‌ها به شما پیشنهاد می‌کنیم.

نوسانات شدید قیمت

بیت کوین به بالا و پایین رفتن‌ های شدید قیمت معروف است. چون ارزش ETF بیت کوین به قیمت بیت کوین وابسته است، سرمایه شما ممکن است در مدت کوتاهی خیلی تغییر کند. مثلاً ممکن است قیمت بیت کوین در یک روز 10 درصد بالا برود یا 20 درصد پایین بیاید و این روی ارزش ETF شما اثر مستقیم می ‌گذارد. برای کاهش ریسک نوسانات قیمت، فقط پولی را در ETF بیت کوین سرمایه گذاری کنید که حاضرید از دست بدهید. مثلاً فقط 5 تا 10 درصد از سبد سرمایه گذاریتان را به این صندوق ‌ها اختصاص دهید. این کار باعث می ‌شود اگر بازار افت کرد، کل سرمایه شما به خطر نیفتد.

هزینه ‌های مدیریت

ETF بیت کوین معمولاً کارمزدهای سالانه ‌ای دارد که به آن هزینه مدیریت می ‌گویند. این هزینه ‌ها، مثل هزینه نگهداری یا اداره صندوق می ‌تواند سود شما را کم کند. مثلاً اگر یک ETF کارمزد 1 درصد داشته باشد، سالانه بخشی از سرمایه شما برای این هزینه ‌ها کسر می‌ شود، حتی اگر سود نکنید. قبل از خرید ETF کارمزدهای آن را خوب بررسی کنید. صندوق ‌هایی را انتخاب کنید که هزینه مدیریت کمتری دارند (مثلاً زیر 0.5 درصد). این کار کمک می‌ کند سود بیشتری نگه دارید و هزینه ‌های اضافی کمتری بپردازید.

ریسک ‌های بازار ارز دیجیتال

بازار ارزهای دیجیتال هنوز جوان است و با چالش‌ هایی مثل هک صرافی ‌ها، تغییرات قوانین دولتی یا مشکلات امنیتی روبه‌رو است. مثلاً اگر یک صرافی بزرگ هک شود یا کشوری محدودیت ‌های جدید برای بیت کوین بگذارد، ممکن است قیمت بیت کوین و در نتیجه ارزش ETF شما افت کند. برای اینکه ریسک بازار ارز دیجیتال کمتر به شما ضربه بزند، سرمایه ‌تان را بین دارایی ‌های مختلف پخش کنید. مثلاً کنار ETF بیت کوین در سهام شرکت ‌ها، اوراق قرضه یا طلا هم سرمایه گذاری کنید. این تنوع باعث می ‌شود اگر بیت کوین افت کرد، بقیه دارایی ‌ها ضرر شما را جبران کنند.

عدم تطابق با قیمت بیت کوین (برای ETF آتی)

اگر در ETF آتی سرمایه گذاری کنید، ممکن است قیمت صندوق همیشه با قیمت واقعی بیت کوین یکی نباشد. این به خاطر پیچیدگی‌ های قراردادهای آتی است که گاهی باعث تفاوت قیمت می ‌شوند. این موضوع می ‌تواند سود شما را کمتر یا زیان شما را بیشتر کند. اگر نگران عدم تطابق قیمت در ETF آتی هستید، ETF اسپات را انتخاب کنید. این صندوق‌ ها مستقیم به قیمت بیت کوین وابسته ‌اند و معمولاً تغییرات قیمتشان با بیت کوین هماهنگ ‌تر است. این کار ریسک تفاوت قیمت را کمتر می ‌کند.

ریسک ‌های نظارتی

در بعضی کشورها قوانین مربوط به ارزهای دیجیتال و ETF بیت کوین هنوز مشخص نیست. اگر قوانین سخت ‌گیرانه‌ ای وضع شود یا ETFها محدود شوند، ممکن است ارزش سرمایه گذاری شما تحت تأثیر قرار بگیرد. این ریسک به ویژه در کشورهایی با محدودیت ‌های مالی بیشتر است. برای مدیریت ریسک‌ های بازار و نظارتی، اخبار مربوط به بیت کوین و قوانین ارزهای دیجیتال را مرتب چک کنید. مثلاً اگر کشوری قانون جدیدی برای بیت کوین وضع کرد، ممکن است روی قیمت ETF شما اثر بگذارد. با آگاهی از این اخبار می ‌توانید تصمیم‌ های بهتری بگیرید.

پیشنهاد مطالعه: فورک بیت کوین به چه معناست؟

تاثیر ETF بیت کوین بر قیمت بیت کوین

ETF بیت کوین می تواند تاثیر زیادی بر قیمت این رمزارز داشته باشد. زمانی که افراد از طریق ETF اقدام به خرید بیت کوین می کنند، تقاضا برای این ارز دیجیتال افزایش پیدا می کند و این موضوع معمولا باعث بالا رفتن قیمت آن می شود. بسیاری از سرمایه گذاران به ویژه آن هایی که تمایلی به خرید مستقیم بیت کوین ندارند، از طریق ETF وارد بازار می شوند زیرا این روش برای آن ها ساده تر و ایمن تر است. در ژانویه 2024 تایید ETF های اسپات بیت کوین در ایالات متحده آمریکا به عنوان یک رویداد بزرگ در دنیای ارزهای دیجیتال شناخته شد. پس از این اتفاق، توجه زیادی به بیت کوین جلب شد و قیمت آن به شکل قابل توجهی افزایش پیدا کرد، به طوری که در دسامبر همان سال برای نخستین بار سقف ۱۰۰ هزار دلار را پشت سر گذاشت. این رشد قیمت، نتیجه افزایش تقاضا از سوی سرمایه گذاران بزرگ و همچنین افراد عادی بود که حالا امکان سرمایه گذاری راحت تر در بیت کوین را پیدا کرده بودند. علاوه بر این امیدواری نسبت به سیاست های دولت جدید آمریکا در حمایت از ارزهای دیجیتال نیز نقش موثری در این روند ایفا کرد. بنابراین تایید ETF های اسپات بیت کوین در آمریکا و سایر کشورها باعث شد ارزهای دیجیتال بیشتر مورد توجه قرار بگیرند و بیت کوین وارد مرحله ای جدید شود.

خرید مستقیم بیت کوین یا استفاده از ETF؟ کدام بهتر است؟

وقتی صحبت از سرمایه گذاری در بیت کوین می شود، معمولا دو گزینه پیش روی سرمایه گذاران قرار دارد: خرید مستقیم بیت کوین یا سرمایه گذاری از طریق ETF. هر کدام از این روش ها مزایا و معایب خاص خود را دارند. خرید مستقیم بیت کوین یعنی شما خودتان ارز دیجیتال را از طریق صرافی ها خریداری می کنید و کنترل کامل آن را در اختیار دارید. این روش برای افرادی که با کیف پول دیجیتال، ذخیره سازی امن و انتقال رمزارز آشنایی دارند مناسب تر است. البته در این حالت مسئولیت نگهداری و امنیت بیت کوین کاملا بر عهده خود فرد است. در مقابل استفاده از ETF بیت کوین روشی ساده تر و ایمن تر برای ورود به بازار بیت کوین محسوب می شود. ETF ها در واقع صندوق هایی هستند که قیمت بیت کوین را دنبال می کنند و سرمایه گذار بدون نیاز به خرید و نگهداری مستقیم بیت کوین، می تواند در آن ها سرمایه گذاری کند. این گزینه برای افرادی مناسب است که ترجیح می دهند از طریق بازارهای مالی سنتی مانند بورس وارد دنیای رمزارزها شوند. پس اگر فردی با مفاهیم فنی بیت کوین و نگهداری امن آن آشنایی دارد، خرید مستقیم می تواند آزادی عمل بیشتری به او بدهد. اما اگر هدف، سرمایه گذاری ساده و بدون درگیری با مسائل فنی باشد، ETF بیت کوین گزینه ای مطمئن تر و راحت تر است.

ETFهای متنوع ارزدیجیتال

در سال‌ های اخیر به‌ جز بیت ‌کوین، ارزهای دیجیتال دیگری هم وارد دنیای ETF شده ‌اند. یکی از مهم ‌ترین آن‌ ها اتریوم است. با راه ‌اندازی ETFهای اسپات اتریوم در آمریکا، حالا سرمایه‌ گذاران سنتی هم می ‌توانند بدون نیاز به خرید مستقیم اتریوم در آن سرمایه ‌گذاری کنند. این موضوع باعث شده اتریوم بیشتر از قبل مورد توجه قرار بگیرد و جایگاهش در بازارهای مالی تثبیت شود. ارزهای دیجیتال دیگری به‌ جز اتریوم مثل ریپل، سولانا و کاردانو هم در قالب ETFهایی در اروپا عرضه شده ‌اند. بعضی از این صندوق ‌ها مجموعه ‌ای از چند ارز دیجیتال را در یک محصول سرمایه‌ گذاری ارائه می ‌دهند. این یعنی سرمایه ‌گذار می ‌تواند تنها با خرید یک ETF در چند رمزارز مختلف سرمایه ‌گذاری کند. چنین تنوعی در دنیای ETFهای رمزارزی نشان ‌دهنده رشد بازار کریپتو و علاقه سرمایه‌ گذاران به راه‌ های ساده ‌تر و امن ‌تر برای ورود به این حوزه است.

وضعیت ETF بیت ‌کوین در ایران چگونه است؟

در حال حاضر صندوق ETF بیت‌ کوین به شکل رسمی در بازار بورس ایران راه ‌اندازی نشده است. اما علاقه‌ مندی عمومی به ارزهای دیجیتال در حال افزایش است و همین موضوع باعث شده برخی شرکت ‌های سرمایه ‌گذاری ایرانی به فکر راه ‌اندازی ETF بیت ‌کوین بیفتند. حتی برخی مسئولان بازار سرمایه هم درباره مزایای این صندوق‌ ها صحبت کرده ‌اند. با وجود این هنوز مجوز رسمی برای عرضه ETF بیت ‌کوین در بورس تهران صادر نشده و باید منتظر ماند و دید سازمان بورس چه تصمیمی در آینده می ‌گیرد.

پیشنهاد مطالعه: خرید با بیت کوین

ETF  بیت ‌کوین در کشورهای دیگر

برخلاف ایران برخی کشورهای جهان مثل کانادا، سوئیس، آلمان، برزیل و هنگ‌ کنگ پیشرفت زیادی در این زمینه داشته‌ اند و ETF بیت ‌کوین را وارد بازارهای مالی خود کرده ‌اند. سرمایه‌ گذاران در این کشورها می ‌توانند بدون نیاز به خرید مستقیم بیت‌ کوین از طریق خرید واحدهای ETF در این رمزارز سرمایه ‌گذاری کنند. این روش هم برای سرمایه ‌گذاران ساده ‌تر است و هم ریسک کمتری نسبت به نگهداری مستقیم بیت ‌کوین دارد.

آینده ETF بیت کوین

آینده ETF بیت کوین می تواند بسیار امیدوارکننده باشد. با گذشت زمان و بیشتر شدن تجربه شرکت ها و نهادهای مالی در زمینه بیت کوین، احتمال این که صندوق های بیشتری تایید و مجوز بگیرند بالا می رود. همچنین ممکن است انواع مختلفی از ETF وارد بازار شوند. مثلا صندوق هایی که پشتوانه نقدی یا فیزیکی دارند یا ابزارهای مالی جدیدی که بر اساس بیت کوین طراحی می شوند. با شناخته تر شدن بیت کوین و افزایش اعتماد مردم به آن، احتمال این که سرمایه گذاران بیشتری وارد ETF بیت کوین شوند زیاد است. البته نوسانات قیمت بیت کوین همچنان روی این صندوق ها تاثیر دارد، اما صندوق هایی که تجربه بیشتری دارند، می توانند ریسک ها را بهتر مدیریت کنند.

فناوری بلاک چین هم نقش مهمی در آینده ETF بیت کوین دارد، چون می تواند باعث شفافیت و امنیت بیشتر شود. از طرف دیگر، ورود بانک ها و شرکت های مالی بزرگ به این حوزه باعث جلب اعتماد بیشتر سرمایه گذاران خواهد شد. اگر قوانین و مقررات بهتر و شفاف تر شوند و بازارهای جهانی بیشتر رشد کنند، دسترسی به ETF بیت کوین برای مردم کشورهای مختلف راحت تر می شود. با همه این تغییرات، به نظر می رسد ETF بیت کوین در آینده به یک ابزار سرمایه گذاری مهم و محبوب تبدیل خواهد شد.

کلام آخر

در پایان می ‌توان گفت ETF بیت ‌کوین پلی میان دنیای سنتی سرمایه ‌گذاری و فناوری نوین بلاک ‌چین است. اگرچه این ابزار مالی می ‌تواند دروازه ‌ای مطمئن ‌تر برای ورود به بازار رمزارزها باشد، اما تصمیم‌ گیری آگاهانه و بررسی دقیق قوانین و ریسک ‌ها همچنان مهم‌ ترین گام پیش از هرگونه سرمایه‌ گذاری در این حوزه محسوب می ‌شود.