آموزش کامل حجم معاملات (Volume) در تحلیل تکنیکال

دسامبر 07, 2024 60 mins read

حجم معاملات نشان‌دهنده تعداد دارایی‌های معامله‌شده در یک بازه زمانی است و یکی از ابزارهای مهم در تحلیل تکنیکال محسوب می‌شود. حجم می‌تواند به تایید یا رد روندهای قیمتی کمک کند: حجم بالا معمولاً نشان‌دهنده قدرت روند است (مثلاً در شکست‌های مقاومتی یا حمایتی).حجم پایین می‌تواند نشان‌دهنده ضعف روند و عدم قطعیت باشد.

حجم معاملات یکی از مهم‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال است که نشان‌دهنده تعداد دارایی‌های معامله‌شده (مانند سهام، ارز دیجیتال، یا قراردادهای آتی) در یک بازه زمانی مشخص است. این ابزار می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا قدرت و پایداری یک روند را شناسایی کنند، شکست‌ها را تأیید کنند و نقاط ورود و خروج بهینه را بیابند.

تعریف حجم معاملات

  • حجم معاملات به تعداد کل معاملات (خرید و فروش) انجام‌شده در یک بازه زمانی مشخص اشاره دارد.
  • در بازارهای مالی مختلف، این شاخص به صورت زیر نمایش داده می‌شود:
    • در بازار سهام: تعداد سهام معامله‌شده.
    • در بازار ارز دیجیتال: تعداد کوین‌ها یا توکن‌های معامله‌شده.
    • در قراردادهای آتی: تعداد قراردادهای معامله‌شده.

اهمیت حجم معاملات در تحلیل تکنیکال

  1. تأیید روند:
    • حجم بالا نشان‌دهنده قدرت و اعتبار یک روند است.
    • حجم پایین ممکن است نشان‌دهنده ضعف یا عدم قطعیت در روند باشد.
  2. تأیید شکست‌ها:
    • اگر قیمت یک سطح حمایت یا مقاومت را بشکند، حجم بالا نشان‌دهنده شکست معتبر است.
    • شکست‌هایی که با حجم کم اتفاق می‌افتند، ممکن است نامعتبر باشند و منجر به برگشت قیمت شوند.
  3. سیگنال‌های بازگشتی:
    • افزایش یا کاهش غیرعادی در حجم معاملات می‌تواند نشان‌دهنده تغییرات مهم در روند بازار باشد.
  4. تشخیص اشباع خرید یا فروش:
    • حجم بالا همراه با افزایش شدید قیمت ممکن است نشان‌دهنده اشباع خرید (Overbought) باشد.
    • حجم بالا همراه با کاهش شدید قیمت ممکن است نشان‌دهنده اشباع فروش (Oversold) باشد.

چگونه حجم معاملات را تحلیل کنیم؟

۱. حجم معاملات در یک روند صعودی:

  • حجم بالا: اگر قیمت در یک روند صعودی با افزایش حجم حرکت کند، نشان‌دهنده قدرت روند است.
  • حجم پایین: اگر قیمت در یک روند صعودی اما با کاهش حجم حرکت کند، ممکن است نشان‌دهنده ضعف روند و احتمال برگشت قیمت باشد.

۲. حجم معاملات در یک روند نزولی:

  • حجم بالا: اگر قیمت در یک روند نزولی با افزایش حجم کاهش یابد، نشان‌دهنده قدرت روند نزولی است.
  • حجم پایین: کاهش قیمت با حجم کم ممکن است نشان‌دهنده ضعف فروشندگان و احتمال برگشت قیمت باشد.

۳. حجم در شکست‌ها (Breakouts):

  • شکست سطوح حمایت یا مقاومت باید با افزایش حجم همراه باشد تا معتبر تلقی شود.
  • شکست‌هایی که با حجم کم رخ می‌دهند، معمولاً منجر به بازگشت قیمت به داخل محدوده قبلی می‌شوند.

۴. حجم در واگرایی‌ها:

  • واگرایی مثبت: زمانی که قیمت کاهش می‌یابد اما حجم افزایش پیدا می‌کند، نشان‌دهنده احتمال بازگشت قیمت به سمت بالا است.
  • واگرایی منفی: زمانی که قیمت افزایش می‌یابد اما حجم کاهش پیدا می‌کند، احتمال بازگشت قیمت به سمت پایین وجود دارد.

اندیکاتورهای مرتبط با حجم معاملات

این اندیکاتورها همگی به تحلیل حجم معاملات و ارتباط آن با حرکت قیمت کمک می‌کنند. در ادامه توضیحات بیشتری برای هر یک آورده‌ام:

  1. حجم معاملات (Volume Indicator):
    • این اندیکاتور پایه‌ای‌ترین ابزار برای بررسی فعالیت بازار است. در واقع حجم معاملات به تحلیلگران این امکان را می‌دهد تا شدت حرکات قیمت را ارزیابی کنند. یک افزایش در حجم می‌تواند نشان‌دهنده قدرت یا تأثیر تغییرات قیمت باشد.
    • نکته: حجم بالای معاملات در کنار تغییرات قیمت قابل توجه، معمولاً به عنوان سیگنالی برای ادامه روند یا تغییر جهت بازار در نظر گرفته می‌شود.
  2. حجم تعادلی (On-Balance Volume - OBV):
    • این اندیکاتور برای شناسایی روند و فشار خرید یا فروش در بازار استفاده می‌شود. اگر OBV افزایش یابد، نشان‌دهنده فشار خرید است و اگر کاهش یابد، نشان‌دهنده فشار فروش.
    • نکته: زمانی که OBV با روند قیمت هم‌راستا است، این می‌تواند تأییدیه‌ای برای صحت روند موجود باشد. اگر OBV و قیمت خلاف یکدیگر حرکت کنند، این ممکن است سیگنالی از واگرایی باشد که نیاز به بررسی دقیق‌تر دارد.
  3. شاخص جریان پول (Money Flow Index - MFI):
    • MFI بر اساس ترکیب قیمت و حجم برای اندازه‌گیری جریان پول در یک بازار استفاده می‌شود. این شاخص معمولاً برای شناسایی شرایط اشباع خرید (overbought) و اشباع فروش (oversold) کاربرد دارد.
    • نکته: وقتی MFI بالای 80 قرار دارد، بازار در وضعیت اشباع خرید قرار دارد و اگر کمتر از 20 باشد، بازار در وضعیت اشباع فروش است.
  4. شاخص تجمع/توزیع (Accumulation/Distribution Line):
    • این اندیکاتور تلاش می‌کند تا میزان فشار خرید و فروش را با توجه به ترکیب قیمت و حجم بررسی کند. افزایش در این خط نشان‌دهنده فشار خرید و کاهش آن نمایانگر فشار فروش است.
    • نکته: اگر قیمت افزایش یابد اما خط تجمع/توزیع کاهش یابد، این ممکن است نشان‌دهنده ضعف روند صعودی باشد.
  5. اندیکاتور VWAP (Volume Weighted Average Price):
    • VWAP میانگین قیمت وزنی حجم است و بیشتر در معاملات روزانه برای تعیین قیمت متوسط با در نظر گرفتن حجم معاملات در هر لحظه استفاده می‌شود.
    • نکته: این اندیکاتور به‌ویژه برای تریدرهای روزانه (Day Traders) و کسانی که در معاملات با حجم بالا فعالیت می‌کنند، بسیار مفید است. زمانی که قیمت بالاتر از VWAP باشد، معمولاً نشان‌دهنده روند صعودی و زمانی که زیر آن باشد، نشان‌دهنده روند نزولی است.

این اندیکاتورها ابزارهای مهمی در تحلیل تکنیکال هستند و می‌توانند به تجزیه و تحلیل دقیق‌تر بازار کمک کنند.

 

اشباع خرید (Overbought) و اشباع فروش (Oversold) مفاهیمی هستند که در تحلیل تکنیکال برای توصیف شرایط بازار استفاده می‌شوند که در آن‌ها قیمت‌ها به حدی بالا یا پایین می‌روند که احتمال معکوس شدن روند قیمت وجود دارد. این دو وضعیت بیشتر در اندیکاتورهایی مثل شاخص جریان پول (MFI)، شاخص قدرت نسبی (RSI) و دیگر ابزارهای مشابه شناسایی می‌شوند.

1. اشباع خرید (Overbought):

  • زمانی که بازار وارد شرایط اشباع خرید می‌شود، یعنی قیمت یک دارایی به طور غیرعادی و بیش از حد افزایش یافته است و احتمالاً قیمت به زودی کاهش می‌یابد.
  • این حالت معمولاً زمانی رخ می‌دهد که تعداد زیادی خریدار وارد بازار شده‌اند و قیمت‌ها به بالاترین سطح خود رسیده‌اند. بنابراین، اگر حجم خرید همچنان بالا باشد و هیچ گونه افزایش قیمتی وجود نداشته باشد، ممکن است فشار فروش شروع شود و بازار معکوس شود.
  • نکته: در بسیاری از اندیکاتورها، اگر مقدار به عددی خاص برسد (مثلاً در RSI بالای 70)، این نشان‌دهنده اشباع خرید است.

2. اشباع فروش (Oversold):

  • در وضعیت اشباع فروش، بازار به طور غیرعادی و بیش از حد افت کرده است و احتمالاً قیمت به زودی افزایش می‌یابد.
  • در این شرایط، فروشندگان زیادی وارد بازار شده‌اند و قیمت به پایین‌ترین حد خود رسیده است. اگر حجم فروش کم شود و تقاضا برای خرید افزایش یابد، قیمت احتمالاً شروع به افزایش می‌کند.
  • نکته: در اندیکاتورهایی مثل RSI، اگر مقدار به زیر 30 برسد، این نشان‌دهنده اشباع فروش است.

کاربردها:

  • اشباع خرید و اشباع فروش به تحلیلگران این کمک را می‌کند که:
    • اشباع خرید معمولاً سیگنالی برای احتمال کاهش قیمت است.
    • اشباع فروش می‌تواند به معنای احتمالی برای افزایش قیمت در آینده باشد.

این مفاهیم به خصوص زمانی کاربرد دارند که بازار به سرعت حرکت کند و تحلیلگران می‌خواهند از "افراط" در روندها آگاه شوند.

 

 

نکات کلیدی برای استفاده از حجم معاملات

  1. حجم بالا = قدرت روند:
    • افزایش قیمت با حجم بالا نشان‌دهنده علاقه زیاد به خرید است و روند صعودی احتمالاً ادامه دارد.
    • کاهش قیمت با حجم بالا نشان‌دهنده فشار فروش زیاد است و احتمال ادامه روند نزولی وجود دارد.
  2. حجم پایین = عدم قطعیت:
    • کاهش حجم معمولاً در زمان توقف روندها یا قبل از اخبار مهم مشاهده می‌شود.
  3. حجم معاملات غیرمعمول:
    • حجم غیرمعمول (بالاتر از میانگین روزانه) می‌تواند نشان‌دهنده یک رویداد بزرگ، مانند شکست، بازگشت یا آغاز یک روند قوی باشد.
  4. مقایسه حجم:
    • حجم را باید نسبت به میانگین حجم گذشته بررسی کنید تا تغییرات مهم را تشخیص دهید.
  5. حجم و کندل‌های قیمت:
    • افزایش حجم همراه با کندل‌های بزرگ‌تر نشان‌دهنده قدرت بازار است.

مثال کاربردی حجم معاملات

فرض کنید قیمت یک سهم به سطح مقاومتی 100 تومان رسیده است. اگر قیمت این سطح را بشکند و حجم معاملات به طور قابل توجهی افزایش یابد، می‌توان این شکست را معتبر دانست و انتظار داشت قیمت به روند صعودی ادامه دهد. اما اگر شکست با حجم کم اتفاق بیفتد، ممکن است یک شکست نامعتبر (False Breakout) باشد و قیمت دوباره به زیر 100 تومان بازگردد.

حجم معاملات در بازار ارز دیجیتال

  • در بازار ارز دیجیتال، حجم معاملات می‌تواند اطلاعات بیشتری ارائه دهد، زیرا این بازار 24 ساعته است و تحت تأثیر عوامل مختلف اقتصادی، سیاسی و فنی قرار دارد.
  • صرافی‌ها: حجم معاملاتی در صرافی‌های مختلف ممکن است متفاوت باشد، بنابراین بهتر است از داده‌های حجم معتبر و کلی استفاده کنید.
  • شاخص‌های مرتبط: استفاده از شاخص‌هایی مانند حجم کل شبکه (Total Network Volume) یا حجم صرافی‌ها می‌تواند به تصمیم‌گیری کمک کند.

خلاصه

  • حجم معاملات ابزاری قوی برای تحلیل روندها، تأیید شکست‌ها و شناسایی بازگشت‌ها است.
  • افزایش حجم نشان‌دهنده علاقه بیشتر به معامله و قدرت روند است.
  • کاهش حجم ممکن است نشان‌دهنده ضعف روند یا عدم قطعیت باشد.
  • استفاده از حجم همراه با اندیکاتورهای دیگر مانند OBV یا MFI می‌تواند تحلیل دقیق‌تری ارائه دهد.
Image NewsLetter
Icon primary
Newsletter

در خبرنامه آرتا رسانه عضو شوید

با آخرین اخبار و تخفیف های ما آگاه شوید