شکاف قیمتی یا گپ چیست؟

تحلیل حرکات قیمت در بازارهای مالی یکی از ابزارهای اساسی برای تصمیم‌ گیری‌ های معاملاتی است. یکی از مفاهیم جالب و کاربردی در این تحلیل‌ها گپ قیمتی یا همان شکاف قیمت است. گپ به اختلافی در نمودار قیمتی گفته می ‌شود که نشان‌ دهنده تغییر ناگهانی قیمت بدون هیچ معامله‌ ای در بازه زمانی مشخص است.

این پدیده به دلیل تأثیر زیادی که بر روند قیمت‌ ها دارد، توجه زیادی را به خود جلب کرده است. معامله‌ گران از گپ‌ها برای شناسایی نقاط مناسب برای ورود یا خروج از بازار استفاده می ‌کنند و تحلیل‌ گران تکنیکال این شکاف ‌ها را نشانه ‌ای از تغییرات در قدرت عرضه و تقاضا می ‌دانند.

اما چرا گپ‌ها در بازار شکل می‌ گیرند؟ آیا همیشه نشانه ‌ای از فرصت ‌های سودآور هستند یا می ‌توانند مشکلاتی به وجود آورند؟ در این مقاله انواع گپ ‌ها، دلایل ایجاد آن‌ ها و کاربردهای عملی این پدیده در معاملات را بررسی می کنیم. با ما همراه باشید تا یکی از مفاهیم مهم و پرکاربرد بازارهای مالی را بررسی کنیم.

پیشنهاد ویژه: دوره برنامه نویسی بلاکچین

گپ چیست؟

گپ یا شکاف قیمتی به فاصله ‌ای در نمودار قیمتی گفته می ‌شود که در آن هیچ معامله‌ ای صورت نگرفته و قیمت به طور ناگهانی از یک سطح به سطح دیگر جهش می‌ کند. این پدیده معمولاً در نمودارهای کندل ‌استیک یا میله ‌ای دیده می ‌شود و به صورت یک فضای خالی بین دو کندل متوالی نمایش داده می‌ شود. ساده ‌ترین شکل گپ زمانی رخ می‌ دهد که قیمت باز شدن کندل جدید به طور قابل توجهی بالاتر یا پایین ‌تر از قیمت بسته شدن کندل قبلی باشد. این تغییر ناگهانی نشان‌ دهنده عدم تطابق در عرضه و تقاضا در یک بازه زمانی کوتاه است.

گپ ‌ها معمولاً به دلیل عوامل مختلفی مانند انتشار اخبار مهم، نتایج مالی شرکت ‌ها، تعطیلات یا بسته بودن بازار و رویدادهای پیش ‌بینی نشده به وجود می ‌آیند. این پدیده در بازارهای مختلف مالی از جمله بازار سهام، فارکس و ارزهای دیجیتال اتفاق می ‌افتد، اما نوع و فراوانی آن‌ ها بسته به ماهیت هر بازار متفاوت است. برای مثال در بازار سهام، گپ‌ ها بیشتر در زمان باز شدن بازار و پس از انتشار اخبار رخ می ‌دهند، در حالی که در بازار فارکس معمولاً در زمان باز شدن هفته جدید معاملاتی دیده می ‌شوند.

برای معامله‌گران، گپ ‌ها می ‌توانند سیگنال ‌های مهمی برای ورود یا خروج از معاملات باشند. آنها از گپ ‌ها برای شناسایی روندهای جدید، نقاط بازگشتی یا ادامه ‌دار استفاده می‌ کنند. البته تحلیل نا درست گپ‌ ها ممکن است منجر به زیان‌ های قابل توجهی شود، بنابراین آشنایی با انواع گپ و روش ‌های تحلیل آن‌ ها اهمیت زیادی دارد.
 

انواع گپ ها

گپ‌ ها بسته به محل وقوع و تأثیرشان بر روند قیمتی به انواع مختلفی تقسیم می‌ شوند. چهار نوع اصلی گپ عبارتند از: گپ معمولی، گپ شکست، گپ فرار و گپ خستگی.

گپ معمولی

گپ معمولی یا گپ معاملاتی در شرایط عادی بازار و بدون رویدادهای خاص شکل می ‌گیرد. این نوع گپ معمولاً در بازارهای کم ‌نوسان یا محدوده‌ های رنج اتفاق می ‌افتد و تأثیر کوتاه ‌مدتی روی قیمت دارد. معمولا بازار خیلی زود این گپ را پر می‌ کند. به عنوان مثال اگر قیمت یک سهم در محدوده 100 تا 105 در حال نوسان باشد و یک روز قیمت به صورت ناگهانی به 106 برسد، اما به سرعت دوباره به محدوده قبلی بازگردد، این یک گپ معمولی است.

گپ شکست

گپ شکست زمانی رخ می ‌دهد که قیمت از یک سطح کلیدی مانند مقاومت یا حمایت عبور کرده و روند جدیدی آغاز می ‌شود. این گپ معمولاً با حجم معاملات بالا همراه است و نشان ‌دهنده تغییر قدرت بازار است. گپ شکست سیگنالی برای آغاز یک روند قوی است و احتمال پر شدن گپ در کوتاه‌ مدت کم است. به عنوان مثال اگر قیمت یک سهم مدت ‌ها در محدوده 150 تا 160 باقی بماند و سپس با گپ به 165 برسد، احتمالاً یک روند صعودی جدید آغاز شده است.

گپ فرار

گپ فرار یا گپ ادامه‌ دهنده در میانه یک روند قوی شکل می ‌گیرد و نشانه‌ ای برای ادامه روند موجود است. این گپ معمولاً نشان ‌دهنده علاقه زیاد بازار به ادامه حرکت در همان جهت است و معمولاً با حجم معاملات بالا همراه می ‌شود. به عنوان مثال در یک روند صعودی اگر قیمت یک سهم از 200 به 205 برسد و سپس با گپ در سطح 210 باز شود، این نشان ‌دهنده ادامه روند صعودی است.

گپ خستگی

گپ خستگی در پایان یک روند طولانی شکل می ‌گیرد و اغلب نشان ‌دهنده کاهش قدرت بازار و احتمال تغییر جهت روند است. این گپ معمولاً آخرین گپ در یک روند قبل از بازگشت یا اصلاح قیمت است. حجم معاملات ابتدا بالا است، اما به تدریج کاهش پیدا می کند. به طور مثال در یک روند صعودی طولانی، اگر قیمت از 300 به 310 برسد و سپس با گپ به 315 برسد، اما خیلی زود به 305 یا پایین ‌تر بازگردد، این می‌ تواند نشانه ‌ای از پایان روند صعودی باشد.

پیشنهاد مطالعه: خطوط مقاومت سرعت
 

 چرا گپ‌ها ظاهر می‌شوند؟

گپ‌ ها یا شکاف ‌های قیمتی در بازارهای مالی به دلایل مختلفی ایجاد می ‌شوند که بیشتر به تغییرات ناگهانی در عرضه و تقاضا یا واکنش‌ های سریع بازار به اطلاعات جدید مربوط است. این تغییرات موجب می ‌شوند که قیمت یک دارایی بدون هیچ معامله ‌ای از یک سطح به سطح دیگر جهش کند. در اینجا برخی از دلایل اصلی ایجاد گپ ‌ها را برای شما توضیح می دهیم.

انتشار اخبار و رویدادهای مهم

یکی از دلایل رایج گپ ‌ها، انتشار اخبار یا رویدادهای مهم است که می ‌توانند تغییرات شدیدی در قیمت دارایی‌ ها ایجاد کنند. این اخبار معمولاً خارج از ساعات معاملاتی منتشر می ‌شوند و بازار به سرعت در زمان بازگشایی به آن‌ ها واکنش نشان می ‌دهد. برای مثال، اعلام نتایج مالی شرکت‌ ها یا تغییرات در سیاست‌ های اقتصادی می ‌تواند موجب گپ شود.

افزایش یا کاهش شدید تقاضا و عرضه

گپ‌ ها ممکن است به دلیل تغییرات شدید در تقاضا و عرضه به وجود آیند. زمانی که یک جریان شدید در خرید یا فروش ایجاد می ‌شود، گپ ظاهر می ‌شود. به عنوان مثال، ممکن است هجوم خریداران به دلیل شایعات مثبت یا فروش گسترده در نتیجه ترس از بحران ‌ها باعث ایجاد گپ شود.

تعطیلات یا بسته بودن بازار

در بازارهایی که ساعات معاملاتی مشخص دارند، گپ ‌ها ممکن است به دلیل تعطیلات یا بسته بودن بازار ایجاد شوند. این رویدادها می ‌توانند باعث تغییرات بزرگ در قیمت ‌ها پس از بازگشایی بازار شوند، به ویژه زمانی که بحران‌ های اقتصادی یا تغییرات جهانی در ساعات غیرمعمول اتفاق می ‌افتند.

عوامل بنیادی

عوامل بنیادی نیز می ‌توانند گپ ‌ها را ایجاد کنند. برای مثال انتشار گزارش‌ های مالی که شامل سود یا زیان غیرمنتظره است، یا اعلام اخبار مثبت مانند عقد قراردادهای بزرگ می‌ تواند باعث ایجاد گپ در قیمت ‌ها شود.

هیجانات و روانشناسی بازار

هیجانات بازار نیز یکی دیگر از دلایل ایجاد گپ است. واکنش‌ های هیجانی معامله‌ گران به اخبار یا پیش ‌بینی‌ ها می ‌تواند به طور موقت تغییرات بزرگی در قیمت ‌ها ایجاد کند. این هیجانات معمولاً ناشی از تحلیل‌ های خبری یا شایعاتی است که تأثیر موقتی بر بازار دارند.

عدم نقدشوندگی

گاهی کاهش نقدشوندگی در بازار می ‌تواند باعث گپ شود. زمانی که حجم معاملات کم باشد یا نقدشوندگی دارایی محدود باشد، گپ‌ ها ظاهر می ‌شوند. این مسئله معمولاً در دارایی‌ هایی با حجم پایین یا در ساعات کم ‌نوسان رخ می‌ دهد.

تغییرات تکنولوژیک و الگوریتم‌های معاملاتی

تغییرات در الگوریتم‌ ها و معاملات خودکار نیز می ‌تواند باعث ایجاد گپ شود. در واکنش به اخبار یا تغییرات استراتژی ‌های معاملاتی، الگوریتم ‌ها می ‌توانند تغییرات ناگهانی ایجاد کنند که منجر به گپ ‌های قیمتی می‌ شود.

تفاوت ‌های زمانی بین بازارها

تفاوت ‌های زمانی بین بازارها نیز می ‌تواند منجر به گپ شود. در بازارهای جهانی که دارایی ‌ها در بورس‌ های مختلف معامله می ‌شوند، این تفاوت ‌های زمانی می ‌تواند موجب واکنش ‌های شدید بازارها به رویدادهایی که در بازارهای دیگر اتفاق افتاده است شود و به این ترتیب باعث ایجاد گپ شود.

یشنهاد مطالعه: فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

پر شدن گپ چیست و چه اتفاقی می‌افتد؟

پر شدن گپ زمانی رخ می ‌دهد که قیمت دارایی دوباره به سطح قیمتی بازمی ‌گردد که هنگام ایجاد گپ از آن عبور کرده بود. به زبان  ساده‌تر وقتی شکاف قیمتی در نمودار ظاهر می ‌شود، گاهی قیمت به حرکت معکوس ادامه می ‌دهد و این شکاف پر می ‌شود، یعنی فضای خالی بین دو سطح قیمتی از بین می ‌رود.

چرا گپ‌ها پر می‌شوند؟

دلایل زیادی برای پر شدن گپ ‌ها وجود دارد که بیشتر به احساسات معامله ‌گران و شرایط عرضه و تقاضا مربوط می ‌شود. یکی از این دلایل، هیجانات کوتاه ‌مدت بازار است. زمانی که این هیجانات کاهش پیدا می کنند، قیمت به سطح قبلی باز می ‌گردد. همچنین پس از ایجاد گپ، بسیاری از معامله ‌گران برای شناسایی سود خود اقدام به خرید و فروش می ‌کنند که این نیز باعث پر شدن گپ می ‌شود. معامله‌ گران همچنین ممکن است نسبت به اعتبار حرکت گپ شک کنند و با انجام معاملات معکوس، گپ را پر کنند. گپ ‌ها می ‌توانند به عنوان سطوح حمایت یا مقاومت عمل کنند و زمانی که قیمت به این سطوح برسد، گپ پر می ‌شود.

وقتی گپ پر می ‌شود، چند اتفاق مهم رخ می ‌دهد. یکی از این‌ ها بازگشت به روند قبلی است که در گپ ‌های معمولی رخ می ‌دهد. گاهی اوقات پر شدن گپ نشانه ‌ای از تغییر روند بازار است، به خصوص اگر گپ به دلیل هیجانات شدید ایجاد شده باشد. همچنین پر شدن گپ می ‌تواند اعتبار یک سطح حمایت یا مقاومت را تأیید کند که این برای تحلیل‌ گران تکنیکال اهمیت دارد.

تمام گپ ‌ها لزوماً پر نمی‌شوند. احتمال پر شدن گپ به نوع آن و شرایط بازار بستگی دارد. گپ ‌های معمولی معمولاً سریع‌ تر پر می ‌شوند، چرا که در بازارهای بدون روند ایجاد می ‌شوند. گپ ‌های شکست به ندرت پر می‌ شوند زیرا نشان ‌دهنده آغاز یک روند قوی هستند. گپ ‌های فرار نیز کمتر پر می ‌شوند چون در میانه یک روند قوی رخ می ‌دهند. اما گپ ‌های خستگی اغلب پر می ‌شوند چون نشان ‌دهنده پایان یک روند و بازگشت قیمت هستند.

معامله‌گران می‌توانند از پر شدن گپ به عنوان یک استراتژی معاملاتی استفاده کنند. به طور مثال، وقتی قیمت به سمت پر کردن گپ حرکت می‌کند، می‌توانند وارد معامله شوند. همچنین، می‌توانند گپ را به عنوان یک سطح هدف برای معاملات خود در نظر بگیرند یا از آن برای شناسایی نقاط بازگشتی در روند استفاده کنند.

چگونه گپ را در بازار ارز دیجیتال معامله کنیم؟

معامله گپ (شکاف قیمتی) در بازار ارز دیجیتال یک استراتژی مهم برای شناسایی فرصت‌ های معاملاتی است. اگرچه بازار ارزهای دیجیتال به دلیل فعالیت ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته کمتر گپ ‌های بزرگی ایجاد می‌ کند، اما به دلیل تعطیلی برخی صرافی ‌ها، تفاوت زمانی بین بازارها و رویدادهای خبری خاص، گپ ‌ها در این بازار به وجود می ‌آیند. برای معامله گپ در بازار ارز دیجیتال، ابتدا باید بتوانید گپ‌ ها را در نمودار شناسایی کنید. گپ ‌ها معمولاً در شرایط خاص مانند تعطیلی صرافی‌ ها یا انتشار اخبار مهم ایجاد می ‌شوند. برای شناسایی گپ می ‌توانید از نمودارهای کندل ‌استیک استفاده کرده و به اختلاف قیمت بسته شدن کندل قبلی و باز شدن کندل جدید توجه کنید.

قبل از معامله باید نوع گپ را شناسایی کنید چون هر نوع گپ استراتژی خاص خود را دارد. گپ معمولی معمولاً به سرعت پر می ‌شود و بهترین استراتژی برای آن، معامله در جهت پر شدن گپ است. گپ شکست که نشان ‌دهنده آغاز یک روند جدید است، به معامله در جهت روند جدید نیاز دارد. گپ فرار که نشان ‌دهنده ادامه روند است، نیاز به معامله در جهت روند موجود دارد. گپ خستگی که نشان ‌دهنده پایان روند است، با استراتژی معامله معکوس روند مورد استفاده قرار می ‌گیرد.

برای معامله گپ در ابتدا صبر کنید تا قیمت به سمت پر کردن گپ حرکت کند. سپس زمانی که قیمت شروع به پر کردن گپ می ‌کند، وارد معامله شوید و هدف قیمتی را سطح شروع گپ در نظر بگیرید. در این روند باید حد ضرر را کمی بالاتر یا پایین‌تر از گپ تعیین کنید. در برخی مواقع مانند زمانی که گپ به دلیل اخبار مثبت یا رویدادهای مهم ایجاد می‌ شود، می ‌توانید در جهت گپ معامله کنید. در این صورت هدف قیمتی را با استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند فیبوناچی یا نقاط حمایت و مقاومت تعیین کنید.

برای تحلیل دقیق ‌تر گپ‌ ها و تصمیم‌ گیری بهتر می ‌توانید از ابزارهایی مانند حجم معاملات، RSI و الگوهای قیمتی استفاده کنید. مدیریت ریسک در معاملات گپ بسیار مهم است. همیشه باید حد ضرر را نزدیک به نقطه ورود تعیین کنید و تنها درصد کمی از سرمایه خود را در هر معامله ریسک کنید. به علاوه از ورود به معاملات عجولانه در شرایط پرنوسان خودداری کنید.

گپ ‌های موجود در بازار ارز دیجیتال می‌ توانند سودآور باشند، اما ریسک بالایی دارند. به عنوان مثال گپ‌های CME بیت ‌کوین که در زمان بازگشایی بازار ایجاد می ‌شوند یا گپ ‌های ناشی از اخبار مهم مانند پذیرش بیت ‌کوین به عنوان ارز قانونی در السالوادور، نمونه ‌هایی از گپ ‌های قابل معامله هستند.

استراتژی ‌ها و نکات معاملاتی در گپ ‌ها

پیش از هر چیزی باید نوع گپ را شناسایی کنید. گپ ‌ها به چهار نوع مختلف تقسیم می ‌شوند: گپ معمولی که معمولاً سریع پر می ‌شود، گپ شکست که نشان ‌دهنده آغاز یک روند جدید است، گپ فرار که ادامه یک روند موجود را تأیید می‌ کند و گپ خستگی که معمولاً نشان ‌دهنده پایان روند است.

پس از شناسایی نوع گپ می ‌توانید استراتژی مناسبی را برای معامله انتخاب کنید. یکی از استراتژی‌ های رایج، استراتژی "پر شدن گپ" است. در این روش زمانی که گپ شناسایی شد، شما منتظر بازگشت قیمت به سمت سطح گپ می ‌مانید و در این مسیر معامله می‌ کنید. به عنوان مثال اگر قیمت سهام از 100 به 110 افزایش پیدا کرده و گپ ایجاد کند، شما می ‌توانید زمانی که قیمت به 100 برمی ‌گردد، وارد معامله شوید.

استراتژی دیگر معامله در جهت گپ است که در مواقعی که گپ به دلیل اخبار مهم یا شکست سطح‌ های کلیدی ایجاد شده، می ‌تواند ادامه حرکت در همان جهت را داشته باشد. در این حالت شما باید پس از تأیید حرکت قیمت در جهت گپ وارد معامله شوید.

استفاده از اندیکاتورهایی مانند حجم معاملات، RSI  یا میانگین ‌های متحرک می ‌تواند به شما در تصمیم ‌گیری دقیق ‌تر کمک کند. مدیریت ریسک در معاملات گپ بسیار اهمیت دارد. تعیین حد ضرر مناسب و کنترل اندازه پوزیشن ‌ها از جمله روش ‌هایی است که می ‌تواند به کاهش ریسک کمک کند.

نکاتی مانند تحلیل شرایط کلی بازار، صبر برای تأیید حرکت قیمت پس از گپ و توجه به رویدادهای بنیادی که ممکن است باعث ایجاد گپ شوند، می ‌تواند به شما در اتخاذ تصمیمات بهتر کمک کند. این استراتژی‌ ها می ‌توانند در بازارهای مختلف مانند بازار سهام، فارکس و ارزهای دیجیتال با تفاوت‌ هایی اجرا شوند و بر اساس ویژگی ‌های هر بازار، از ابزارهای مختلف برای تحلیل و پیش‌بینی استفاده شود.

پیشنهاد مطالعه: تحلیل شیب خطوط روند: قدرت، پایداری و تغییرات بازار

نکات مهم و اشتباهات رایج در تحلیل و معامله گپ

یکی از اشتباهات رایج در معامله ‌گری، ورود زود هنگام به معامله است. بسیاری از معامله‌ گران بدون صبر برای تأیید حرکت قیمت به سرعت وارد معامله می ‌شوند که این می ‌تواند باعث ضرر شود، به‌ویژه زمانی که گپ به سرعت معکوس می ‌شود.

اشتباه در شناسایی نوع گپ می ‌تواند منجر به انتخاب استراتژی نادرست شود. برای مثال در معاملات مربوط به گپ ‌های خستگی، احتمالاً معامله‌ گران با ضرر مواجه خواهند شد.

یکی دیگر از اشتباهات رایج، نادیده گرفتن حجم معاملات است. گپ ‌هایی که با حجم کم همراه هستند معمولاً سیگنال‌ های ضعیفی محسوب می ‌شوند و احتمالاً پر خواهند شد. بسیاری از معامله ‌گران فرض می‌ کنند که تمامی گپ ‌ها پر می‌ شوند، اما این فرض در مورد گپ‌ های شکست یا فرار معمولاً اشتباه است.

نادیده گرفتن مدیریت ریسک یکی دیگر از اشتباهات بزرگ است. بدون تعیین حد ضرر و وارد کردن حجم زیادی از سرمایه به یک معامله گپ، ممکن است ضررهای سنگینی متحمل شوید.

معامله در جهت مخالف روند کلی بازار هم می ‌تواند زیان‌آور باشد، زیرا معمولاً این حرکت ‌ها به سود نخواهند رسید. بی ‌توجهی به شرایط بازار نیز می ‌تواند منجر به تحلیل نادرست گپ ‌ها شود. به‌ویژه زمانی که نوسانات بازار زیاد است یا رویدادهای اقتصادی مهم در حال وقوع است.

اتکا صرف به تحلیل تکنیکال بدون توجه به عوامل بنیادی مانند اخبار یا رویدادهای اقتصادی می ‌تواند منجر به تصمیمات اشتباه شود.

نداشتن ژورنال معاملاتی و عدم بررسی معاملات گذشته مانع از یادگیری از اشتباهات و بهبود استراتژی‌ های معاملاتی می ‌شود.

برای اجتناب از این اشتباهات، لازم است که از تحلیل جامع شامل ترکیب تحلیل تکنیکال و بنیادی استفاده کنید. همچنین همیشه حد ضرر تعیین کنید و از مدیریت مناسب سرمایه پیروی کنید. صبر برای تأیید حرکت قیمت قبل از ورود به معامله و ارزیابی شرایط کلی بازار نیز از اهمیت زیادی برخوردار است. بهتر است استراتژی ‌های گپ را ابتدا در حساب آزمایشی تمرین کنید تا قبل از وارد شدن به بازار واقعی، تجربه و اعتماد به نفس لازم را کسب کنید.

کلام آخر

در آخر می‌توان گفت که شکاف قیمتی یا گپ یکی از مفاهیم مهم در تحلیل تکنیکال است که به معامله ‌گران کمک می ‌کند تا رفتار بازار را بهتر درک کرده و از فرصت ‌های معاملاتی موجود استفاده کنند. در این مقاله به توضیح گپ ‌ها پرداختیم، انواع مختلف آن‌ها را معرفی کردیم، دلایل ایجاد گپ ‌ها را بررسی کرده‌ و استراتژی ‌های معاملاتی مختلفی را برای استفاده از این گپ ‌ها بیان کردیم.