مثلث متقارن یک الگو است که از خطوط روندی تشکیل می شود که اوج های کاهشی و دره های افزایشی را به هم وصل می کنند. این الگو معمولاً به عنوان یک الگوی ادامه دهنده شناخته می شود که نشان می دهد قیمت در حال تثبیت است و بعد از آن احتمالاً از الگو خارج می شود.

مثلث متقارن که به آن کویل هم می گویند، یک الگوی چارت است که با دو خط روند همگرا مشخص می شود. این دو خط روند اوج ها و دره های پیاپی را به هم وصل می کنند و باید با شیب های مخالف به هم برسند. این الگو یک شکل مثلثی باریک را به وجود می آورد. اگر خطوط روند با شیب های کاملاً مخالف همگرا نشوند، به آن الگوهای گوه صعودی، گوه نزولی، مثلث صعودی یا مثلث نزولی گفته می شود.

مثلث های متقارن نشان می دهند که در روند اصلی وقفه ای ایجاد شده است و قیمت در حال تثبیت است. این وضعیت زمانی اتفاق می افتد که فشارهای خرید (گاوها) و فروش (خرس ها) به تعادل می رسند. وقتی قیمت به طور قطعی از مثلث خارج می شود، معمولاً این نشان دهنده شروع یک روند جدید است یا اینکه روند قبلی ادامه پیدا می کند. جهت شکست قیمت، چه بالای خط روند بالا یا پایین خط روند پایین، مشخص می کند که کدام طرف قدرت بیشتری پیدا کرده است. معامله گران و تحلیلگران معمولاً این الگوها را برای شناسایی فرصت های معاملاتی بر اساس جهت شکست و حجم معاملات زیر نظر دارند. برای تأیید صحت این تحلیل ها، باید از سایر شاخص های تکنیکال نیز استفاده شود.

پیشنهاد مطالعه: مفاهیم بلاکچین

نکات مهم

• مثلث متقارن یک الگوی رایج در تحلیل تکنیکال است که در بازارهای مالی مشاهده می شود.
• این الگو زمانی شکل می گیرد که قیمت یک دارایی در حال تثبیت است و دو خط روند با شیب های مخالف به هم نزدیک می شوند.
• هدف قیمت برای شکست یا نزول از مثلث متقارن برابر با فاصله بین بالاترین و پایین ترین نقطه از ابتدای الگو است که به نقطه شکست یا نزول اعمال می شود.
• بسیاری از معامله گران مثلث های متقارن را همراه با سایر روش های تحلیل تکنیکال استفاده می کنند که به عنوان تأیید کننده عمل می کنند.

توضیح بیشتر در مورد مثلث های متقارن

الگوی مثلث متقارن به این معناست که قیمت در حال تثبیت است و باید بعد از مدتی از الگو خارج شود. اگر قیمت از خط روند پایین تر شکست کند، معمولاً نشان دهنده شروع یک روند نزولی است. اما اگر از خط روند بالاتر شکست کند، نشان می دهد که یک روند صعودی جدید شروع می شود.

هدف قیمت برای شکست یا نزول از مثلث متقارن برابر با فاصله بین بالاترین و پایین ترین نقطه از ابتدای الگو است که به قیمت شکست یا نزول اعمال می شود. برای مثال، ممکن است یک الگوی مثلث متقارن از قیمت ۱۰ دلار شروع شود و تا ۱۵ دلار بالا رود، سپس قیمت شروع به باریک شدن کند. اگر قیمت از ۱۲ دلار به سمت بالا حرکت کند، هدف قیمت ۱۷ دلار خواهد بود (۱۵ دلار منهای ۱۰ دلار می شود ۵ دلار، سپس ۱۲ دلار به آن اضافه می شود تا به ۱۷ دلار برسد).

حد ضرر برای الگوی مثلث متقارن معمولاً درست زیر نقطه شکست قرار می‌گیرد. مثلا اگر قیمت یک دارایی از ۱۲ دلار با حجم معاملات بالا عبور کند، معامله‌گران معمولا حد ضرر خود را کمی زیر ۱۲ دلار قرار می‌دهند.

مثلث‌های متقارن با مثلث‌های صعودی و نزولی فرق دارند. در مثلث‌های متقارن، خطوط روند بالا و پایین به سمت هم می‌روند، در حالی که در مثلث‌های صعودی، خط بالایی افقی است و پیش‌بینی می‌شود که شکست به سمت بالا خواهد بود. در مثلث‌های نزولی، خط پایینی افقی است که نشان می‌دهد شکست به سمت پایین خواهد بود.

مثلث‌های متقارن شبیه پرچم‌ها و پرچم‌های کوچک هستند، چون این الگوها می‌توانند نشان‌دهنده ادامه روند قیمت باشند. با این حال، پرچم‌ها و پرچم‌های کوچک نیاز به یک تغییر ناگهانی قبل از تشکیل دارند، اما مثلث‌های متقارن می‌توانند بدون چنین تغییراتی شکل بگیرند. در زیر تفاوت‌های این دو آورده شده است.

تفاوت‌های اصلی بین مثلث‌های متقارن و پرچم‌ها:

مثلث‌های متقارن:

• ساختار و ظاهر: وقتی قیمت یک دارایی دو خط روند همگرا با شیب‌های مشابه ایجاد می‌کند، یکی اوج‌های پایین‌تر و دیگری دره‌های بالاتر را به هم وصل می‌کند.
• الگوهای حجم: حجم معاملات معمولاً به تدریج کاهش می‌یابد چون الگو در حال شکل‌گیری است و نشان‌دهنده عدم قطعیت بازار است تا زمان شکست.
• پیامدها و نتایج: این الگو نشان‌دهنده یک دوره تثبیت است که بازار هنوز تصمیم نگرفته و جهت شکست مشخص نیست تا زمانی که اتفاق بیفتد، اما معمولاً در جهت روند قبلی ادامه می‌یابد.

پرچم‌ها:

• ساختار و ظاهر: پرچم‌ها کوچک هستند و معمولاً پس از یک حرکت شدید قیمت شکل می‌گیرند. این الگوها شبیه مثلث‌های متقارن کوچک هستند، اما ظاهر باریک‌تری دارند و خطوط روند آن‌ها پس از چند میله قیمتی به هم می‌رسند.
• الگوهای حجم: معمولاً در هنگام شکل‌گیری پرچم، حجم به طور چشمگیری کاهش می‌یابد و بعد از شکست، حجم به طور قابل توجهی افزایش می‌یابد. این الگو نشان‌دهنده یک دوره تثبیت پس از حرکت شدید قیمت است و احتمالاً حرکت قبلی ادامه خواهد یافت.
• پیامدها و نتایج: معمولاً این الگو نشان می‌دهد که حرکت شدید قبلی پس از اتمام مرحله تثبیت ادامه خواهد یافت. این حرکت به احتمال زیاد در جهت روند قبلی خواهد بود.

مثلث‌های متقارن زمانی بهترین عملکرد را دارند که با سایر شاخص‌ها و الگوهای چارت ترکیب شوند. معامله‌گران معمولاً به دنبال یک حرکت با حجم بالا هستند تا شکست را تأیید کنند و ممکن است از شاخص‌های دیگر برای پیش‌بینی مدت زمان شکست استفاده کنند. به عنوان مثال، شاخص قدرت نسبی (RSI) می‌تواند برای تعیین زمانی که یک دارایی پس از شکست خریداری و اشباع می‌شود، به کار رود.

شناسایی مثلث متقارن

برای شناسایی یک مثلث متقارن، شش عامل مهم وجود دارد: خطوط روند همگرا، حجم معاملات، مدت زمان، نقطه شکست، هدف قیمت و احساسات بازار.

اولین قدم این است که دو خط روند همگرا را جستجو کنید، یکی صعودی و دیگری نزولی. خط روند بالایی به اوج‌های پایین‌تر وصل می‌شود و خط پایینی به دره‌های بالاتر. این همگرایی نشان‌دهنده این است که خریداران و فروشندگان هنوز در مورد جهت بازار تصمیم نگرفته‌اند و به همین دلیل، بازار در حال تثبیت است.

همچنین حجم معاملات معمولاً در طول شکل‌گیری الگو کاهش می‌یابد، که نشان‌دهنده عدم قطعیت بازار است. کاهش قابل توجه حجم معاملات می‌تواند به عنوان نشانه‌ای از شکل‌گیری مثلث متقارن باشد. وقتی شکست اتفاق می‌افتد، باید شاهد افزایش قابل توجهی در حجم باشیم تا اعتبار الگو و جهت جدید حرکت قیمت تأیید شود.

مثلث‌های متقارن می‌توانند در زمان‌های مختلفی از هفته‌ها تا ماه‌ها شکل بگیرند. هرچه این الگو بیشتر توسعه یابد، انتظار می‌رود که شکست آن مهم‌تر باشد. وقتی قیمت از خطوط روند همگرا خارج می‌شود، این شکست نشان‌دهنده جهت آینده قیمت است که ممکن است به سمت بالا یا پایین باشد.

پس از شکست، معامله‌گران می‌توانند هدف قیمت را با اندازه‌گیری پهن‌ترین قسمت مثلث و پیش‌بینی آن از نقطه شکست تخمین بزنند. این پیش‌بینی می‌کند که قیمت ممکن است بعد از شکست چقدر حرکت کند.

در نهایت، اگرچه مثلث متقارن جهت شکست را نشان نمی‌دهد، اما یک دوره تعادل بین عرضه و تقاضا را منعطف می‌کند. معامله‌گران معمولاً جهت شکست را به عنوان جهت حرکت احساسات بازار تفسیر می‌کنند. شناسایی مثلث متقارن نیاز به صبر و تمرین دارد، چون این الگو به تدریج شکل می‌گیرد. معامله‌گران باید این الگوها را با دقت زیر نظر بگیرند، چون ممکن است پیش از حرکت‌های بزرگ قیمت، ظاهر شوند.

استراتژی معاملاتی برای الگوی مثلث متقارن

استراتژی‌های معاملاتی که بر اساس الگوهای مثلث متقارن ساخته می‌شوند، بر شناسایی دوره‌های تثبیت و بعد از آن شکست‌های قوی تمرکز دارند که نشان‌دهنده حرکت بعدی قیمت است. این الگو معمولاً به معنی ادامه روند است، اما می‌تواند در هر دو جهت شکست کند. بنابراین، وقتی این الگو شناسایی شد، برنامه‌ریزی دقیق و تأیید ضروری است تا معاملات به درستی انجام شوند.

اولین قدم این است که الگوی چارت را شناسایی کنید و خطوط روند همگرا را پیدا کنید که یکی صعودی و دیگری نزولی است. الگو باید حداقل دو اوج پایین‌تر و دو دره بالاتر داشته باشد که به خطوط روند برخورد کنند.

صبر کلید موفقیت است. معامله‌گران باید صبر کنند تا قیمت به طور قوی از الگوی مثلث خارج شود؛ قیمت باید خارج از خطوط روند بسته شود. بررسی حجم معاملات برای تأیید شکست بسیار مهم است، چون شکست‌ها معمولاً با افزایش حجم همراه هستند که نشان‌دهنده قدرت حرکت قیمت است. شکست بدون تغییر قابل توجه در حجم، قابل اعتماد نیست.

وقتی شکست تأیید شد و حجم نیز افزایش یافت، معامله‌گران باید وارد معامله شوند و به جهت شکست حرکت کنند. برخی از معامله‌گران ممکن است برای ورود به معامله منتظر یک اصلاح جزئی به سمت خط روند باشند که حالا به عنوان حمایت یا مقاومت عمل می‌کند.

معامله‌گران باتجربه معمولاً دستورات حد ضرر را درست خارج از خط روند مخالف شکست قرار می‌دهند تا از ضررهای بزرگ در صورتی که بازار برخلاف معامله حرکت کند، جلوگیری کنند. حرکت پیش‌بینی‌شده بعد از شکست را می‌توان با اندازه‌گیری ارتفاع مثلث و پیش‌بینی آن از نقطه شکست تخمین زد.

پیشنهاد ویژه: پکیج آموزش برنامه نویسی بلاکچین

مدیریت شکست‌های کاذب

همانطور که در هر نظریه مالی ریسک‌هایی وجود دارد، شکست‌های کاذب هم در الگوهای مثلث متقارن رایج هستند. شکست کاذب زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت از مثلث خارج می‌شود اما بعد سریعاً به سمت مخالف برمی‌گردد.

معامله‌گران باید برای تأیید شکست از شاخص‌های حجم یا آزمایش مجدد خط روند استفاده کنند. همچنین باید دستورات حد ضرر را در نزدیکی خطوط روند قرار دهند تا از ضررهای بزرگ در صورت شکست کاذب جلوگیری کنند.

برای تأیید بیشتر، معامله‌گران می‌توانند از دیگر شاخص‌های تحلیل تکنیکی مانند تقاطع‌های میانگین متحرک یا شاخص‌های تکانه مانند RSI یا همگرایی/واگرایی میانگین متحرک استفاده کنند.

در این مثال، مثلث متقارن نشان می‌دهد که سهام در حال تثبیت قبل از یک شکست است. حرکت قیمت پیش‌بینی‌شده پس از شکست برابر با ارتفاع مثلث است. این عدد به نقطه شکست اضافه می‌شود برای شکست رو به بالا و از آن کم می‌شود برای شکست رو به پایین. فرض کنید یک شکست رو به بالا در قیمت 17.20 دلار داریم، هدف قیمت می‌شود 19.40 دلار (17.20 دلار، سطح شکست، به اضافه 2.20 دلار که ارتفاع مثلث است).

حد ضرر برای شکست رو به بالا باید کمی پایین‌تر از نقطه شکست قرار گیرد تا از شکست‌های کاذب یا تغییر جهت قیمت جلوگیری شود. در این مثال، قرار دادن حد ضرر در 16.40 دلار یک شبکه ایمنی فراهم می‌کند و تضمین می‌کند که اگر قیمت به زیر این سطح برگردد، معامله بسته شود.

برای شکست رو به پایین یا کاهش قیمت، حد ضرر باید کمی بالاتر از آخرین سطح مقاومت یا نقطه شکست قرار گیرد تا از ضررهای احتمالی در صورتی که قیمت جهت خود را تغییر دهد، جلوگیری شود. حد ضرر 17.20 دلار باید انتخاب شود تا ضررها را در جهت نزولی محدود کند و یک فاصله ایمنی در برابر اصلاحات جزئی که الگوی کلی را تغییر نمی‌دهند، فراهم کند.

آیا شکست‌های کاذب در الگوهای مثلث متقارن ممکن است؟

بله، شکست‌های کاذب ممکن است در الگوهای مثلث متقارن اتفاق بیفتند، همانطور که در بسیاری از الگوهای چارت در تحلیل تکنیکال ممکن است رخ دهد. شکست کاذب زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت از مرز الگو خارج می‌شود اما سپس جهت خود را تغییر می‌دهد و شکست نمی‌تواند ادامه پیدا کند. این می‌تواند معامله‌گران را فریب دهد تا فکر کنند که یک حرکت بزرگ قیمت در حال وقوع است، در حالی که بازار در جهت پیش‌بینی شده پیش نمی‌رود.

چطور مثلث‌های متقارن با مثلث‌های صعودی و نزولی تفاوت دارند؟

مثلث‌های متقارن از نظر اصلی در جهت سیگنال‌های شکست خود با مثلث‌های صعودی و نزولی متفاوت هستند. مثلث‌های صعودی که خط روند بالایی افقی و خط روند پایینی صعودی دارند، معمولاً سیگنال شکست صعودی می‌دهند و نشان می‌دهند که خریداران در حال کسب قدرت هستند. مثلث‌های نزولی که خط روند پایینی افقی و خط روند بالایی نزولی دارند، معمولاً نشان‌دهنده شکست نزولی هستند و به این معناست که فروشندگان کنترل بازار را به دست گرفته‌اند.

آیا الگوهای دیگری مشابه مثلث متقارن وجود دارند؟

چندین الگوی چارت در تحلیل تکنیکال وجود دارند که از نظر ظاهر مشابه مثلث متقارن هستند و سیگنال‌هایی برای حرکت احتمالی بازار ارائه می‌دهند. برخی از این الگوها شامل مثلث‌های صعودی، مثلث‌های نزولی، پرچم‌ها و گوه‌ها می‌باشند.

هر کدام از این الگوها در تحلیل تکنیکال معنای خاص خود را دارند و سیگنال‌هایی برای حرکت قیمت فراهم می‌کنند. مثل مثلث متقارن، شناسایی این الگوها به موقع و درک پیامدهای آن‌ها می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند.

نتیجه‌گیری

الگوی مثلث متقارن یک الگوی چارت در تحلیل تکنیکال است که با خطوط روند همگرا که مجموعه‌ای از اوج‌های پایین‌تر و دره‌های بالاتر را به هم وصل می‌کند، مشخص می‌شود. این الگو نشان‌دهنده یک دوره تثبیت و تعادل بین خریداران و فروشندگان است.

این الگوی معمولاً بی‌طرفانه است و نشان می‌دهد که شکست می‌تواند در هر جهتی اتفاق بیفتد. بنابراین، برای معامله‌گران مهم است که منتظر یک شکست قطعی بمانند که با افزایش حجم تأیید شده باشد قبل از اینکه وارد معامله شوند. استراتژی‌های معاملاتی که بر اساس مثلث‌های متقارن طراحی شده‌اند، بر اهمیت تأیید و مدیریت ریسک تأکید دارند و شامل نقاط ورود محاسبه‌شده، دستورات حد ضرر و اهداف قیمت بر اساس ابعاد مثلث هستند.